Estratégias otimizadas de margin funding, com backtest.

Se você só quer uma base sem esforço que acompanhe o mercado, comece com Simple FRR ou FRR + Offset. Se você quer capturar um pouco mais espalhando ofertas em torno da taxa de mercado, experimente Rate Spread ou Adaptive Spread. Se você se sente à vontade com prazos de empréstimo, Maturity Ladder, Rate Ladder e Adaptive Carry trocam um pouco de liquidez por carry mais alto. Não existe uma escolha universalmente melhor; a certa depende de quanto você valoriza liquidez versus rendimento e de quão ativo você quer ser. Faça backtest de uns dois candidatos na sua moeda antes de comprometer capital.

O FRR é a Flash Return Rate, a taxa de funding média móvel da Bitfinex. Estratégias cientes do FRR o usam como ponto de referência ao vivo em vez de um número fixo que você digita. O Simple FRR aloca seu capital exatamente no FRR; o FRR + Offset cota uma margem configurável acima ou abaixo dele e refaz as cotações conforme o livro de funding se move. Como o FRR acompanha o mercado, as ofertas cientes do FRR permanecem competitivas sem você ficar olhando o livro o dia todo.

Elas diferem em como escolhem taxa e prazo. As estratégias de acompanhamento do FRR (Simple FRR, FRR + Offset) acompanham a taxa de mercado e permanecem muito líquidas. As estratégias de spread (Rate Spread, Adaptive Spread) colocam ofertas em camadas em torno do FRR para capturar mais do livro. As estratégias sensíveis à maturidade (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) decidem a duração do empréstimo pela taxa ou pela estrutura a termo, trocando liquidez por carry mais alto. As estratégias orientadas a eventos (Spike Catcher) mantêm capital de reserva e o alocam em picos de taxa. Cada card nesta página mostra o seu nível de complexidade e o que ela faz.

Sim. Toda estratégia lançada pode passar por backtest contra dados históricos reais de funding da Bitfinex, e você pode rodá-la no modo paper antes de ativar capital real. Os backtests são estimativas modeladas, não uma garantia, e assumem preenchimentos otimistas, então trate-os como uma forma de comparar estratégias e configurações, e não como uma previsão de ganhos exatos.

Sim. Você pode trocar de estratégia, ajustar configurações, pausar a automação ou cancelar ofertas de funding em aberto a qualquer momento. Os fundos nunca saem da sua conta Bitfinex, então mudar de ideia só altera como as novas ofertas são colocadas; não move o seu capital.

Não. As taxas de funding da Bitfinex se movem constantemente e você está emprestando para margin traders, então você assume o risco de crédito do sistema de garantias da corretora. As estratégias buscam colocar ofertas de forma mais consistente e inteligente do que o lending manual, mas nenhuma estratégia garante retorno, e um backtest mostrando um APR mais alto não é uma promessa de ganhos futuros.

O Adaptive Carry é uma estratégia autoajustável que observa onde a taxa de funding atual se encontra na sua própria faixa recente; quando a taxa está perto do topo dessa faixa, ele trava capital no tenor longo mais bem pago para aproveitar a taxa elevada, e fica curto e líquido quando as taxas estão baixas. O Spike Catcher mantém capital de reserva à margem e o aloca no longo prazo quando o FRR dispara, buscando travar taxas excepcionalmente altas que somem rápido. Ambos trocam um pouco de liquidez pela chance de carry mais alto e são voltados a usuários mais avançados.

O Stratum reavalia o livro de funding em um ciclo curto e recorrente e reajusta, ou cancela e substitui, as ofertas quando as regras da sua estratégia dizem que a cotação atual está obsoleta. Na prática, suas ofertas acompanham o mercado continuamente em vez de ficarem em uma taxa que você definiu uma vez e esqueceu. A cadência exata é tratada por você; você define as regras da estratégia, não um cronômetro de atualização manual.