Spike Catcher

A Spike Catcher é um algoritmo orientado a eventos no Stratum, classificado para usuários Avançados. Ela deixa o capital de um bucket de lado e não empresta nada em condições normais, então compromete a fatia inteira em um prazo de empréstimo longo quando a taxa de funding da Bitfinex salta de repente. A ideia é pular completamente as taxas comuns e só ser pago quando o mercado dispara.

No Stratum, uma estratégia de moeda é um único contêiner cujo capital é dividido em buckets de alocação, e cada bucket executa um único algoritmo sobre sua fatia. Você normalmente usaria a Spike Catcher em uma parcela do seu capital — a reserva que você quer guardar para picos — junto a outros algoritmos no restante. Para ver onde ela se encaixa, explore o conjunto completo na página de estratégias.

Como funciona

A Spike Catcher mantém sua fatia ociosa e não emite ofertas enquanto a taxa está normal. O orquestrador nunca empresta a fatia de um bucket bloqueado, então essa reserva é genuinamente guardada, e não mantida em repouso a uma taxa baixa.

Ela desperta quando a FRR — a Flash Return Rate da Bitfinex, a taxa média de funding da plataforma — sobe acima da taxa média atual do livro de funding (o ponto médio entre a melhor oferta de compra e a melhor de venda, que o Stratum usa como referência recente) por mais do que o limiar de salto que você definiu. Quando esse pico dispara, ela aloca a fatia inteira como uma única oferta em um prazo de empréstimo longo, buscando travar a taxa elevada pelo tempo que ela tende a persistir. A oferta é precificada à FRR atual no momento em que dispara.

Quando usá-la

  • Você quer ficar de fora das taxas normais e só comprometer capital quando o mercado paga bem.
  • Você está confortável em manter uma reserva que não rende nada entre picos em troca de capturar os auges.
  • Você a está combinando com outros algoritmos para que o restante do seu capital permaneça alocado enquanto esta fatia espera.

Tradeoffs

  • O caixa reservado não rende nada entre picos — esse tempo ocioso é o custo da espera.
  • Um pico breve pode não dar tempo suficiente para as ofertas preencherem, então você pode perder o movimento que estava esperando.
  • Seu perfil de retorno e liquidez é modelado como alto retorno, baixa liquidez: ganho concentrado em picos, com capital travado longo assim que ela se compromete.

Configurações

  • Salto necessário para alocar (spikeThreshold, padrão 0.30) — quão grande precisa ser o salto da FRR acima da taxa média atual do livro de funding para despertar o bucket. 0.30 significa um salto de +30%. Mais alto espera por picos maiores; mais baixo aloca com mais frequência.
  • Prazo do empréstimo quando dispara (targetPeriod, padrão 120 dias) — uma vez que um pico o aciona, por quantos dias travar o dinheiro. Um prazo mais longo mantém a taxa alta por mais dias.

Backtesting e risco

Toda estratégia Spike Catcher pode passar por backtest contra dados históricos reais de funding da Bitfinex, e o backtest roda exatamente o mesmo código de algoritmo que coloca ofertas ao vivo. Os resultados de backtest são modelados, não uma garantia — eles assumem preenchimentos de tamanho integral e ignoram a profundidade do livro de ordens e o impacto de mercado, portanto são otimistas. O desempenho passado não prevê resultados futuros.

Quando você empresta no funding de margem da Bitfinex, está emprestando a traders de margem e assume o risco de crédito do sistema de garantias da Bitfinex. O Stratum não garante retornos. O Stratum é não custodial: ele coloca ofertas por meio da sua própria chave de API da Bitfinex com escopo, da qual ele verifica que rejeita saques e trading. Veja a página de segurança para entender como as chaves são tratadas, e o guia de adicionar uma chave de API para começar.

Relacionados