Estrategias de margin funding optimizadas y con backtest.

Si solo quieres una base sin complicaciones que iguale al mercado, empieza con Simple FRR o FRR + Offset. Si quieres capturar algo más repartiendo ofertas alrededor de la tasa de mercado, prueba Rate Spread o Adaptive Spread. Si te sientes cómodo con los plazos de los préstamos, Maturity Ladder, Rate Ladder y Adaptive Carry sacrifican algo de liquidez por un mayor carry. No hay una opción mejor para todos; la adecuada depende de cuánto valores la liquidez frente al rendimiento y de lo activo que quieras ser. Haz backtest de un par de candidatas en tu divisa antes de comprometer capital.

El FRR es la Flash Return Rate, la tasa de funding promedio móvil de Bitfinex. Las estrategias conscientes del FRR lo usan como punto de referencia en vivo en lugar de un número fijo que tú introduces. Simple FRR coloca tu capital justo al FRR; FRR + Offset cotiza un margen configurable por encima o por debajo y vuelve a cotizar a medida que se mueve el libro de funding. Como el FRR sigue al mercado, las ofertas conscientes del FRR se mantienen competitivas sin que tengas que vigilar el libro todo el día.

Se diferencian en cómo eligen la tasa y el plazo. Las estrategias de seguimiento del FRR (Simple FRR, FRR + Offset) igualan la tasa de mercado y mantienen mucha liquidez. Las estrategias de spread (Rate Spread, Adaptive Spread) colocan ofertas escalonadas alrededor del FRR para capturar más del libro. Las estrategias según el plazo (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) deciden la duración del préstamo a partir de la tasa o de la estructura de plazos, sacrificando liquidez por un mayor carry. Las estrategias por eventos (Spike Catcher) mantienen capital de reserva y lo despliegan en los picos de tasa. Cada tarjeta de esta página muestra su nivel de complejidad y lo que hace.

Sí. Cada estrategia publicada se puede probar contra datos históricos reales de funding de Bitfinex, y puedes ejecutarla en modo paper antes de activar capital real. Los backtests son estimaciones modeladas, no una garantía, y asumen llenados optimistas, así que trátalos como una forma de comparar estrategias y ajustes en vez de un pronóstico de ganancias exactas.

Sí. Puedes cambiar de estrategia, ajustar la configuración, pausar la automatización o cancelar las ofertas de funding pendientes en cualquier momento. Los fondos nunca salen de tu cuenta de Bitfinex, así que cambiar de idea solo cambia cómo se colocan las nuevas ofertas; no mueve tu capital.

No. Las tasas de funding de Bitfinex se mueven constantemente y estás prestando a traders de margen, así que asumes el riesgo de crédito del sistema de colateral del exchange. Las estrategias buscan colocar ofertas de forma más consistente e inteligente que el lending manual, pero ninguna estrategia garantiza un rendimiento, y un backtest que muestra un APR más alto no es una promesa de ganancias futuras.

Adaptive Carry es una estrategia autoajustable que observa dónde se sitúa la tasa de funding actual dentro de su propio rango reciente; cuando la tasa está cerca del tope de ese rango, bloquea capital en el plazo largo mejor remunerado para aprovechar la tasa elevada, y se mantiene corta y líquida cuando las tasas están bajas. Spike Catcher mantiene capital de reserva al margen y lo despliega en el extremo largo cuando el FRR repunta, buscando bloquear tasas inusualmente altas que se desvanecen rápido. Ambas sacrifican algo de liquidez por la posibilidad de un mayor carry y están dirigidas a usuarios más avanzados.

Stratum reevalúa el libro de funding en un ciclo corto y recurrente y reprecia, o cancela y reemplaza, las ofertas cuando las reglas de tu estrategia indican que la cotización actual está obsoleta. En la práctica, tus ofertas siguen al mercado de forma continua en lugar de quedarse a una tasa que fijas una vez y olvidas. La cadencia exacta se gestiona por ti; tú fijas las reglas de la estrategia, no un temporizador de actualización manual.