Оптимизированные стратегии маржинального фандинга, проверенные бэктестами.

Если вам просто нужна базовая стратегия без участия, которая следует за рынком, начните с Simple FRR или FRR + Offset. Если хотите захватить немного больше, размещая офферы вокруг рыночной ставки, попробуйте Rate Spread или Adaptive Spread. Если вам комфортно со сроками займов, Maturity Ladder, Rate Ladder и Adaptive Carry обменивают часть ликвидности на более высокий кэрри. Универсально лучшего выбора нет; правильный зависит от того, насколько вы цените ликвидность против доходности и насколько активно хотите участвовать. Прогоните пару кандидатов на бэктесте в вашей валюте, прежде чем вкладывать капитал.

FRR — это Flash Return Rate, скользящая средняя ставка фандинга Bitfinex. Стратегии с учётом FRR используют её как живую точку отсчёта вместо фиксированного числа, которое вы вводите. Simple FRR размещает ваш капитал прямо на FRR; FRR + Offset котирует настраиваемую разницу выше или ниже неё и переставляет котировки по мере движения фандинговой книги. Поскольку FRR следует за рынком, офферы с учётом FRR остаются конкурентными, и вам не нужно следить за стаканом весь день.

Они различаются тем, как выбирают ставку и срок. Стратегии отслеживания FRR (Simple FRR, FRR + Offset) следуют за рыночной ставкой и сохраняют высокую ликвидность. Стратегии спреда (Rate Spread, Adaptive Spread) размещают многоуровневые офферы вокруг FRR, чтобы захватить больше книги. Стратегии с учётом срока (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) определяют длительность займа по ставке или временной структуре, обменивая ликвидность на более высокий кэрри. Событийные стратегии (Spike Catcher) держат резервный капитал и размещают его при всплесках ставки. Каждая карточка на этой странице показывает свой уровень сложности и то, что она делает.

Да. Каждую выпущенную стратегию можно прогнать на реальных исторических данных фандинга Bitfinex, а перед задействованием реального капитала вы можете запустить её в бумажном режиме. Бэктесты — это смоделированные оценки, а не гарантия, и они предполагают оптимистичное исполнение, поэтому относитесь к ним как к способу сравнивать стратегии и настройки, а не как к прогнозу точного дохода.

Да. Вы можете переключать стратегии, менять настройки, приостанавливать автоматизацию или отменять открытые фандинговые офферы в любой момент. Средства никогда не покидают ваш аккаунт Bitfinex, поэтому изменение решения меняет только то, как размещаются новые офферы; оно не перемещает ваш капитал.

Нет. Ставки фандинга Bitfinex постоянно движутся, и вы кредитуете маржинальных трейдеров, поэтому вы несёте кредитный риск системы обеспечения биржи. Стратегии стремятся размещать офферы более последовательно и разумно, чем ручное кредитование, но ни одна стратегия не гарантирует доходность, а бэктест с более высокой APR — не обещание будущего дохода.

Adaptive Carry — самонастраивающаяся стратегия, которая отслеживает, где текущая ставка фандинга находится в своём недавнем диапазоне; когда ставка близка к верху этого диапазона, она фиксирует капитал в самом доходном длинном сроке, чтобы прокатиться на повышенной ставке, и остаётся короткой и ликвидной, когда ставки низкие. Spike Catcher держит резервный капитал в стороне и размещает его на длинном конце при всплесках FRR, стремясь зафиксировать необычно высокие ставки, которые быстро спадают. Обе обменивают часть ликвидности на шанс получить более высокий кэрри и предназначены для более продвинутых пользователей.

Stratum переоценивает фандинговую книгу в коротком повторяющемся цикле и переоценивает или отменяет и заменяет офферы, когда правила вашей стратегии говорят, что текущая котировка устарела. На практике ваши офферы непрерывно следуют за рынком, а не стоят на ставке, которую вы задали один раз и забыли. Точный ритм берётся на себя за вас; вы задаёте правила стратегии, а не таймер ручного обновления.