Bitfinex Auto-Renew против FRR: что делают бесплатные инструменты, честно говоря
Bitfinex предлагает два бесплатных объединяемых инструмента кредитования: Funding Auto-Renew (обеспечивает постоянное предоставление вашего капитала) и Flash Return Rate (автоматическое ценообразование на основе среднего почасового рыночного показателя). Они хороши, ничего не стоят, и любой продавец ботов, говорящий вам, что они «не работают», что-то продает. На этой странице подробно объясняется, как они работают, а также конкретные, поддающиеся проверке вещи, которые они не делают.
Приведенная ниже механика основана на описаниях Справочного центра Bitfinex и подтверждающей сторонней документации. Никакие цифры возврата на этой странице не являются обещаниями; Собственные цифры Stratum тестируются/моделируются и помечаются как таковые, где бы они ни появлялись.
Что делает Funding Auto-Renew
Auto-Renew следит за вашим кошельком финансирования: всякий раз, когда кредит погашается, он автоматически повторно предлагает возвращенные средства в соответствии с вашими сохраненными настройками (ставка, период), поэтому капитал никогда не простаивает, ожидая, пока вы войдете в систему. Bitfinex описывает его как инструмент энергосбережения — установите его один раз, и ваши деньги останутся в предложении.
Вы можете закрепить ставку вручную или отметить галочкой FRR в виджете Auto-Renew, и в этом случае каждое повторное предложение будет устанавливать цену исходя из текущего Flash Return Rate. К каждому предложению, продленному или нет, применимо одно ограничение: минимум Bitfinex в размере примерно $150-эквивалента для каждого предложения финансирования.
Что на самом деле представляет собой FRR
Flash Return Rate не является реальной рыночной ценой. Это взвешенная по сумме и сроку средняя ставка всего активного в настоящее время финансирования с фиксированной ставкой, пересчитываемая один раз в час. Кредитование «по FRR» означает плавание на этом среднем почасовом уровне: когда ставки стремительно растут за считанные минуты — скачки, которые оплачивают всю неделю кредитора — среднему значению требуются часы, чтобы наверстать упущенное, и к тому времени, когда это происходит, всплеск обычно проходит. Честно говоря, то же самое отставание смягчает вас на пути вниз.
FRR Delta уточняет это: FRR Delta Variable продолжает отслеживать почасовое значение FRR плюс или минус ваше смещение; FRR «Дельта Фиксированная» фиксирует ставку с поправкой на дельту на момент размещения предложения. Полезные ручки, но обе по-прежнему обеспечивают одно и то же среднее часовое значение.
Чего не делают нативные инструменты
Почасовая задержка
FRR обновляется раз в час и представляет собой скользящее среднее значение — он не может преследовать скачок ставок, который живет и умирает в течение 60 минут, а скачки финансирования в долларах США часто так и делают.
Не учитывает книгу заявок
Auto-Renew повторно размещает средства по одному правилу. Он не анализирует книгу финансирования в поисках лучшей исполнимой ставки, не перебивает конкурирующие предложения и не удерживает ставку выше заданного минимума, когда спрос готов платить больше за длинные сроки.
Никакой лестницы и разделения
Одна настройка для всего кошелька: нет ступеней погашения по срокам 2/7/30/120 дней, нет разделения большого баланса на несколько предложений по разным ценам.
Нет отчетности или налогового уровня
Никакой сверки книги доходов, никакой годовой сводки процентов, никакого экспорта из США TXF/Schedule-B или Германии — вы сами составляете это при подаче декларации.
Когда Auto-Renew + FRR — это все, что вам нужно
Если ваша книга небольшая, вы цените нулевую стоимость и нулевое участие третьих сторон, и вам не нужны готовые к сдаче отчеты, встроенные инструменты являются действительно рациональным выбором — они позволяют бесплатно использовать капитал по справедливой средней ставке. За бота стоит платить только в том случае, если переоценка менее часа, стратегическая логика с учетом книг, лестница сроков или уровень отчетности/налогов стоят для вас больше, чем подписка. Заработает ли бот FRR после комиссий, зависит от режима ставок; Stratum публикует бэк-тесты для каждой стратегии на исторических данных именно для того, чтобы вы могли сверить это утверждение с цифрами, а не с прилагательными — и это смоделированные результаты, четко обозначенные, а не гарантии.
Часто задаваемые вопросы
Что такое Bitfinex Flash Return Rate (FRR)?
FRR — это средневзвешенная по сумме и сроку ставка всего активного финансирования с фиксированной ставкой на Bitfinex для валюты, пересчитываемая один раз в час. Предложения, размещенные «по адресу FRR», плавают по этой средней, а не по фиксированной ставке.
Безопасно ли оставлять Auto-Renew включенным?
Да, он только повторно предлагает средства, уже находящиеся в вашем кошельке финансирования, на собственном движке Bitfinex. Соображения носят экономический характер, а не безопасность: ваше правило тарифа (FRR или фиксированное) продолжает применяться независимо от того, является ли оно конкурентоспособным в этот час или нет.
Что такое FRR дельта-переменная и фиксированная?
Оба режима выставляют ставку FRR плюс или минус выбранное смещение. Variable продолжает отслеживать почасовой FRR на протяжении срока предложения; Fixed один раз вычисляет FRR±дельта при размещении и сохраняет эту ставку. Variable следует за рынком, а Fixed фиксирует ставку, выбранную в момент размещения.
Каково минимальное предложение финансирования Bitfinex?
Примерно $150-эквивалент для каждого предложения (Bitfinex устанавливает его для каждой валюты). Автоматически продлеваемые предложения также должны соответствовать этому требованию, что иногда приводит к тому, что небольшой остаток средств оказывается ниже порогового значения.
Действительно ли бот зарабатывает больше, чем FRR?
Ни один честный продавец не может сказать «надежно». Преимущество бота — переоценка менее часа, выдерживание пиков, повышение цен — реально, но зависит от режима, и широко цитируемые цифры, такие как «боты зарабатывают 8–20% против FRR 6–8%» у FRR’s 6–8%» восходят к собственному маркетингу поставщиков ботов, а не к нейтральным данным. Тестируйте на исторических данных, торгуйте бумагами, а затем принимайте решения, используя свои собственные цифры.
Могу ли я использовать Auto-Renew и бота одновременно?
Не на одних и тех же средствах — оба будут бороться за повторное предложение одного и того же баланса кошелька. Выберите одного менеджера для каждого кошелька финансирования. Переключение происходит мгновенно: отключите Auto-Renew и подключите ключ бота API или отзовите ключ и снова включите Auto-Renew.
Проверяйте утверждение с помощью бэктестов, а не прилагательных
Воспроизведите стратегии 11 на основе трехлетних исторических данных о финансировании Bitfinex, сравните их с базовым уровнем FRR, а затем торгуйте победителем на бумаге с нулевым риском капитала. Если бесплатные нативные инструменты подходят для вашей ситуации, используйте их — они хороши.