Rate Spread

Rate Spread выставляет ряд многоуровневых заявок финансирования по диапазону цен вместо ставки на одну ставку. Самые дешёвые уровни исполняются быстро; самые дорогие стоят и ждут, чтобы поймать всплеск. Это стратегия уровня Intermediate из категории Спред ставок: одна из стратегий, которые вы можете запускать на бакете распределения внутри валютной стратегии.

Как это работает

Rate Spread распределяет долю капитала своего бакета между несколькими заявками, равномерно расположенными между двумя кратными FRR — Flash Return Rate Bitfinex, средней ставке финансирования платформы. Самая дешёвая заявка размещается по FRR × loMult, а самая дорогая — по FRR × hiMult, при этом остальные уровни равномерно распределены между ними. Капитал доли делится поровну между уровнями, поэтому каждая заявка несёт одинаковую сумму.

Низкие уровни исполняются быстро, потому что они подрезают рынок; высокие уровни стоят выше него и исполняются только в случае, если ставка поднимется им навстречу. Так вы ловите диапазон ставок, а не вкладываете всё по одной цене. Все заявки в спреде используют настроенный для бакета срок займа (период).

Когда её использовать

Обращайтесь к Rate Spread, когда хотите поймать диапазон ставок, а не ставить на одну цену. Она находится между беспроблемной базовой стратегией Simple FRR и более реактивными стратегиями с учётом срока и событийными стратегиями: вы остаётесь широко представлены на рынке (низкие уровни продолжают исполняться), при этом часть капитала тянется за более высокими ставками.

Компромисс

Дешёвые заявки зарабатывают мало, а дорогие могут вообще не исполниться. Шаг фиксирован, поэтому он игнорирует, насколько волатилен рынок на самом деле — на спокойном рынке высокие уровни могут простаивать, а на переменчивом фиксированный спред может быть слишком робким или слишком жадным. Если вы хотите, чтобы спред расширялся и сужался вместе с волатильностью автоматически, посмотрите на Adaptive Spread, который использует ту же идею лесенки уровней, но подстраивает её ширину по мере того, как ставка становится переменчивой или спокойной.

Параметры

  • Число заявок (slices) — сколько заявок разместить по диапазону цен. По умолчанию 5; ограничено диапазоном от 2 до 20. Больше заявок покрывают больше ставок, но каждая из них меньше.
  • Самая дешёвая заявка (loMult) — ваша самая агрессивная заявка, как кратное FRR. По умолчанию 0.5 (половина рыночной ставки), что исполняется почти мгновенно. Ниже исполняется быстрее, но зарабатывает меньше.
  • Самая дорогая заявка (hiMult) — ваша самая высокая, самая терпеливая заявка, как кратное FRR. По умолчанию 2.0 (вдвое выше рыночной ставки), что исполняется только при всплеске ставки. Выше тянется за всплесками, но может остаться неисполненной.

Профиль доходности и ликвидности

В выборщике стратегий продукта Rate Spread оценена как средняя доходность и высокая ликвидность — низкие уровни поддерживают исполнение и оборот капитала, тогда как высокие уровни тянутся за большим, не оставляя деньги простаивать так, как это делает стратегия резервирования и ожидания.

Как она выполняется

Rate Spread — это чистая, детерминированная функция: получив свою долю капитала и снимок рынка, она возвращает набор заявок, которые хочет выставить. Один и тот же код алгоритма работает в живых тиках и в бэктестах, при этом оркестратор стратегии управляет распределением, глобальными порогами и потолками, а также согласует живую книгу заявок с целевыми заявками. Стратегии размещают заявки через ваш ограниченный по правам API-ключ Bitfinex — см. Добавьте свой API-ключ Bitfinex и обзор безопасности, чтобы узнать, как ключи ограничиваются и хранятся.

О смоделированных цифрах

Вы можете бэктестировать Rate Spread на реальных исторических данных финансирования Bitfinex в калькуляторе и в приложении. Бэктесты прогоняют тот же код алгоритма, но заведомо оптимистичны — они предполагают исполнение в полном объёме и игнорируют глубину стакана и рыночное воздействие — поэтому любая выдаваемая ими цифра — это модель, а не гарантия. Прошлые результаты не предсказывают будущие. Вы одалживаете маржинальным трейдерам и несёте кредитный риск залоговой системы Bitfinex; Stratum не гарантирует доходность.