Rate Spread

Rate Spread plaatst een rij getrapte funding-biedingen over een prijsbereik in plaats van te gokken op één tarief. De goedkoopste tiers worden snel gevuld; de duurste blijven liggen en wachten om een piek op te vangen. Het is een Gemiddelde strategie in de categorie Rate spread: een van de strategieën die je op een allocatie-bucket binnen een valutastrategie kunt draaien.

Hoe het werkt

Rate Spread verdeelt het kapitaalaandeel van zijn bucket over meerdere biedingen die gelijkmatig zijn verspreid tussen twee veelvouden van FRR — de Flash Return Rate van Bitfinex, het gemiddelde funding-tarief van het platform. Het goedkoopste bod wordt geplaatst op FRR × loMult en het duurste op FRR × hiMult, met de overige tiers gelijkmatig daartussen verdeeld. Het kapitaal van het aandeel wordt gelijkmatig over de tiers verdeeld, dus elk bod draagt hetzelfde bedrag.

Lage tiers worden snel gevuld omdat ze de markt onderbieden; hoge tiers rusten erboven en worden alleen gevuld als het tarief klimt om ze te bereiken. Zo vang je een reeks tarieven op in plaats van alles op één prijs in te zetten. Alle biedingen in de spread gebruiken de ingestelde looptijd (periode) van de bucket.

Wanneer je het gebruikt

Grijp naar Rate Spread wanneer je een reeks tarieven wilt opvangen in plaats van te gokken op één prijs. Het zit tussen de hands-off basislijn Simple FRR en de meer reactieve looptijd- en event-gedreven strategieën: je blijft breed in de markt (de lage tiers blijven gevuld worden) terwijl je toch wat kapitaal naar hogere tarieven laat reiken.

De afweging

De goedkope biedingen verdienen weinig, en de dure worden mogelijk nooit gevuld. De tussenafstand is vast, dus het negeert hoe volatiel de markt daadwerkelijk is — in een rustige markt kunnen de hoge tiers inactief blijven, en in een grillige kan een vaste spread te schuchter of te hebzuchtig zijn. Als je wilt dat de spread automatisch verbreedt en versmalt met de volatiliteit, kijk dan naar Adaptive Spread, dat hetzelfde tier-ladder-idee gebruikt maar zijn breedte aanpast naarmate het tarief grillig of rustig wordt.

Parameters

• Aantal biedingen (slices) — hoeveel biedingen er over het prijsbereik worden geplaatst. Standaard 5; begrensd tussen 2 en 20. Meer biedingen dekken meer tarieven, maar elk afzonderlijk bod is kleiner.
• Goedkoopste bod (loMult) — je meest agressieve bod, als een veelvoud van FRR. Standaard 0.5 (de helft van het markttarief), dat vrijwel direct wordt gevuld. Lager wordt sneller gevuld maar verdient minder.
• Duurste bod (hiMult) — je hoogste, meest geduldige bod, als een veelvoud van FRR. Standaard 2.0 (twee keer het markttarief), dat alleen wordt gevuld als het tarief piekt. Hoger reikt naar pieken maar kan ongevuld blijven liggen.

Rendements- en liquiditeitsprofiel

In de strategiekiezer van het product is Rate Spread ingeschaald als gemiddeld rendement en hoge liquiditeit — de lage tiers houden kapitaal in beweging en laten het omslaan, terwijl de hoge tiers naar meer reiken zonder geld inactief te parkeren zoals een reserveer-en-wacht-strategie dat doet.

Hoe het draait

Rate Spread is een zuivere, deterministische functie: gegeven zijn kapitaalaandeel en een momentopname van de markt, geeft het de set biedingen terug die het wil laten rusten. Dezelfde algoritmecode draait in live ticks en in backtests, waarbij de strategie-orchestrator de allocatie, globale vloeren en plafonds afhandelt, en het live orderboek afstemt op de doelbiedingen. Strategieën plaatsen biedingen via je afgebakende Bitfinex API-sleutel — zie Voeg je Bitfinex API-sleutel toe en het beveiligingsoverzicht voor hoe sleutels worden afgebakend en opgeslagen.

Over de gemodelleerde cijfers

Je kunt Rate Spread backtesten tegen echte historische Bitfinex funding-data in de calculator en in de app. Backtests draaien dezelfde algoritmecode maar zijn nadrukkelijk optimistisch — ze gaan uit van fills op volledige omvang en negeren de diepte van het orderboek en marktimpact — dus elk cijfer dat ze opleveren is gemodelleerd, geen garantie. In het verleden behaalde resultaten voorspellen geen toekomstige resultaten. Je leent uit aan margin traders en draagt het kredietrisico van het onderpandsysteem van Bitfinex; Stratum garandeert geen rendement.