Rate Spread

Rate Spread place une rangée d’offres de financement à paliers sur une plage de prix au lieu de parier sur un seul taux. Les paliers les moins chers s’exécutent vite ; les plus onéreux se tiennent en attente pour capter un pic. C’est une stratégie Intermédiaire de catégorie Rate spread : l’une des stratégies que vous pouvez exécuter sur un compartiment d’allocation à l’intérieur d’une stratégie de devise.

Comment ça fonctionne

Rate Spread répartit la tranche de capital de son compartiment sur plusieurs offres régulièrement espacées entre deux multiples du FRR — le Flash Return Rate de Bitfinex, le taux de financement moyen de la plateforme. L’offre la moins chère est placée à FRR × loMult et la plus onéreuse à FRR × hiMult, les paliers restants étant espacés régulièrement entre les deux. Le capital de la tranche est divisé à parts égales entre les paliers, de sorte que chaque offre porte le même montant.

Les paliers bas s’exécutent rapidement parce qu’ils sous-cotent le marché ; les paliers hauts se tiennent au-dessus de lui et ne s’exécutent que si le taux grimpe jusqu’à eux. Ainsi, vous captez une plage de taux plutôt que d’engager tout à un seul prix. Toutes les offres du spread utilisent la durée de prêt (période) configurée du compartiment.

Quand l’utiliser

Optez pour Rate Spread lorsque vous voulez capter une plage de taux au lieu de parier sur un seul prix. Elle se situe entre la base sans intervention Simple FRR et les stratégies plus réactives, conscientes de la maturité et événementielles : vous restez largement dans le marché (les paliers bas continuent de s’exécuter) tout en gardant une partie du capital qui vise des taux plus élevés.

Le compromis

Les offres bon marché rapportent peu, et les onéreuses peuvent ne jamais s’exécuter. L’espacement est fixe, il ignore donc la volatilité réelle du marché — sur un marché calme, les paliers hauts peuvent rester inactifs, et sur un marché agité, un spread fixe peut être trop timide ou trop gourmand. Si vous voulez que le spread s’élargisse et se resserre automatiquement avec la volatilité, regardez Adaptive Spread, qui utilise la même idée d’échelle à paliers mais ajuste sa largeur à mesure que le taux devient agité ou calme.

Paramètres

  • Nombre d’offres (slices) — combien d’offres placer sur la plage de prix. Par défaut 5 ; borné entre 2 et 20. Plus d’offres couvrent plus de taux, mais chacune est plus petite.
  • Offre la moins chère (loMult) — votre offre la plus agressive, en multiple du FRR. Par défaut 0.5 (la moitié du taux du marché), qui s’exécute presque instantanément. Plus bas s’exécute plus vite mais rapporte moins.
  • Offre la plus onéreuse (hiMult) — votre offre la plus haute et la plus patiente, en multiple du FRR. Par défaut 2.0 (le double du taux du marché), qui ne s’exécute que si le taux s’envole. Plus haut vise les pics mais peut rester non exécutée.

Profil de rendement et de liquidité

Dans le sélecteur de stratégies du produit, Rate Spread est classée rendement moyen et liquidité élevée — les paliers bas maintiennent le capital qui s’exécute et tourne, tandis que les paliers hauts visent davantage sans immobiliser de trésorerie inactive comme le fait une stratégie de réserve-et-attente.

Comment elle s’exécute

Rate Spread est une fonction pure et déterministe : étant donné sa tranche de capital et un instantané du marché, elle renvoie l’ensemble des offres qu’elle souhaite placer. Le même code d’algorithme s’exécute dans les ticks en direct et dans les backtests, l’orchestrateur de stratégie gérant l’allocation, les planchers et plafonds globaux, et la réconciliation du carnet d’ordres en direct avec les offres cibles. Les stratégies placent les offres via votre clé API Bitfinex à portée limitée — voir Ajoutez votre clé API Bitfinex et l’ aperçu de la sécurité pour savoir comment les clés sont limitées en portée et stockées.

À propos des chiffres modélisés

Vous pouvez backtester Rate Spread à partir de données de financement Bitfinex historiques réelles dans le calculateur et dans l’application. Les backtests exécutent le même code d’algorithme mais sont explicitement optimistes — ils supposent des exécutions à pleine taille et ignorent la profondeur du carnet d’ordres et l’impact sur le marché — de sorte que tout chiffre qu’ils produisent est modélisé, pas une garantie. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Vous prêtez à des traders sur marge et supportez le risque de crédit du système de garantie de Bitfinex ; Stratum ne garantit aucun rendement.