Des stratégies de margin funding optimisées, backtestées.

Si tu veux juste une référence sans intervention qui colle au marché, commence par Simple FRR ou FRR + Offset. Si tu veux capter un peu plus en étalant les offres autour du taux du marché, essaie Rate Spread ou Adaptive Spread. Si tu es à l'aise avec les durées de prêt, Maturity Ladder, Rate Ladder et Adaptive Carry échangent un peu de liquidité contre un carry plus élevé. Il n'y a pas de meilleur choix universel ; le bon dépend de l'importance que tu accordes à la liquidité face au rendement et du degré d'activité que tu souhaites. Backteste deux ou trois candidates sur ta devise avant d'engager du capital.

Le FRR est le Flash Return Rate, le taux de funding moyen glissant de Bitfinex. Les stratégies conscientes du FRR l'utilisent comme point de référence en direct plutôt qu'un nombre fixe que tu saisis. Simple FRR place ton capital exactement au FRR ; FRR + Offset cote une marge configurable au-dessus ou en dessous et reformule les cotations à mesure que le carnet de funding bouge. Comme le FRR suit le marché, les offres conscientes du FRR restent compétitives sans que tu surveilles le carnet toute la journée.

Elles diffèrent par la façon dont elles choisissent le taux et la durée. Les stratégies de suivi du FRR (Simple FRR, FRR + Offset) collent au taux du marché et restent très liquides. Les stratégies de spread (Rate Spread, Adaptive Spread) placent des offres échelonnées autour du FRR pour capter davantage du carnet. Les stratégies sensibles à la maturité (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) décident la durée de prêt selon le taux ou la structure par terme, échangeant de la liquidité contre un carry plus élevé. Les stratégies pilotées par événements (Spike Catcher) gardent du capital de réserve et le déploient sur les pics de taux. Chaque carte de cette page indique son niveau de complexité et ce qu'elle fait.

Oui. Chaque stratégie livrée peut être backtestée sur de vraies données historiques de funding Bitfinex, et tu peux la lancer en mode papier avant d'activer du capital réel. Les backtests sont des estimations modélisées, pas une garantie, et supposent des remplissages optimistes ; considère-les donc comme un moyen de comparer stratégies et réglages plutôt qu'une prévision de gains exacts.

Oui. Tu peux changer de stratégie, ajuster les réglages, mettre l'automatisation en pause ou annuler les offres de funding en cours à tout moment. Les fonds ne quittent jamais ton compte Bitfinex, donc changer d'avis ne change que la façon dont les nouvelles offres sont placées ; ça ne déplace pas ton capital.

Non. Les taux de funding Bitfinex bougent en permanence et tu prêtes à des margin traders, donc tu supportes le risque de crédit du système de collatéral de l'exchange. Les stratégies visent à placer les offres de façon plus régulière et plus intelligente que le lending manuel, mais aucune stratégie ne garantit un rendement, et un backtest montrant un APR plus élevé n'est pas une promesse de gains futurs.

Adaptive Carry est une stratégie auto-ajustable qui observe où se situe le taux de funding actuel dans sa propre fourchette récente ; quand le taux est proche du sommet de cette fourchette, elle verrouille du capital sur le long terme le mieux rémunéré pour profiter du taux élevé, et reste courte et liquide quand les taux sont bas. Spike Catcher garde du capital de réserve en retrait et le déploie sur le long terme lors des pics de FRR, dans le but de verrouiller des taux exceptionnellement élevés qui retombent vite. Les deux échangent un peu de liquidité contre la chance d'un carry plus élevé et s'adressent à des utilisateurs plus avancés.

Stratum réévalue le carnet de funding sur un cycle court et récurrent et reprice, ou annule et remplace, les offres quand les règles de ta stratégie estiment que la cotation actuelle est obsolète. Concrètement, tes offres suivent le marché en continu au lieu de rester à un taux que tu fixes une fois et oublies. La cadence exacte est gérée pour toi ; tu définis les règles de la stratégie, pas un minuteur de rafraîchissement manuel.