Chiến lược margin funding tối ưu, đã được backtest.
Mỗi chiến lược được phát hành đều backtest trên dữ liệu funding lịch sử thực của Bitfinex, sau đó đặt các lệnh funding thông qua khóa API giới hạn phạm vi của bạn. Backtest là mô phỏng, không phải là sự đảm bảo.
Lazy / bám theo FRR
· Đặt và quên — khớp với mức giá thị trường.FRR + Offset
FRR cộng thêm một offset có thể cấu hình; báo giá lại khi sổ lệnh dịch chuyển.
Rate spread
· Đặt lệnh trên và dưới FRR.Adaptive Spread
Spread nhận biết biến động: mở rộng khi giá dao động mạnh và thu hẹp khi giá lắng xuống, để các lệnh luôn cạnh tranh mà không phải chạy theo.
Volume-Threshold
Dịch chuyển giá khi khối lượng sổ lệnh vượt một ngưỡng.
Theo kỳ hạn
· Chọn kỳ hạn khoản vay từ mức giá.Yield Curve
Cho vay ở nơi cấu trúc kỳ hạn funding trả cao nhất.
Rate Ladder
Chọn kỳ hạn khoản vay theo mức giá: ngắn khi thấp, dài khi cao.
Carry Optimizer
Khóa kỳ hạn dài trả cao nhất khi mức giá vượt lên trên trung bình gần đây của nó.
Adaptive Carry
Cổng tự điều chỉnh dựa trên phân vị của chính mức giá; khóa kỳ hạn dài khi gần đỉnh khoảng dao động.
Adaptive Ladder
Chia vốn liên tục giữa dài và ngắn theo phân vị của mức giá.
Theo sự kiện
· Phản ứng với các đợt tăng vọt của giá.Sentiment
Phản ứng với funding của perp, độ lệch options và nhịp tin tức.
Quant
· Tạo lập thị trường nâng cao — đang phát triển.Adaptive Spread + Hedging
Adaptive Spread cộng với phòng hộ tồn kho liên tệ.
Hiệu suất trong quá khứ không dự đoán kết quả tương lai. Bạn đang cho các nhà giao dịch margin vay và chịu rủi ro tín dụng của hệ thống tài sản thế chấp của Bitfinex; Stratum không đảm bảo lợi nhuận.
Câu hỏi thường gặp
Tôi nên chọn chiến lược nào?
Nếu bạn chỉ muốn một baseline không cần can thiệp bám theo thị trường, hãy bắt đầu với Simple FRR hoặc FRR + Offset. Nếu bạn muốn thu thêm một chút bằng cách rải lệnh quanh mức giá thị trường, hãy thử Rate Spread hoặc Adaptive Spread. Nếu bạn thoải mái với kỳ hạn vay, thì Maturity Ladder, Rate Ladder và Adaptive Carry đánh đổi một phần thanh khoản để lấy carry cao hơn. Không có lựa chọn tốt nhất cho mọi người; lựa chọn phù hợp tùy thuộc vào việc bạn coi trọng thanh khoản hay lợi suất hơn và bạn muốn chủ động đến mức nào. Hãy backtest vài ứng viên trên đồng tiền của bạn trước khi cam kết vốn.
Cho vay nhận biết FRR là gì?
FRR là Flash Return Rate, mức lãi suất funding trung bình trượt của Bitfinex. Các chiến lược nhận biết FRR dùng nó làm điểm tham chiếu trực tiếp thay vì một con số cố định bạn tự nhập. Simple FRR đặt vốn của bạn ngay tại FRR; FRR + Offset báo giá một biên có thể cấu hình trên hoặc dưới FRR và báo giá lại khi sổ funding dịch chuyển. Vì FRR bám theo thị trường, các lệnh nhận biết FRR luôn cạnh tranh mà bạn không phải theo dõi sổ lệnh cả ngày.
Sự khác biệt giữa các chiến lược là gì?
Chúng khác nhau ở cách chọn lãi suất và kỳ hạn. Các chiến lược bám theo FRR (Simple FRR, FRR + Offset) khớp với mức giá thị trường và giữ thanh khoản cao. Các chiến lược spread (Rate Spread, Adaptive Spread) đặt lệnh phân tầng quanh FRR để bắt nhiều hơn từ sổ lệnh. Các chiến lược nhận biết kỳ hạn (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) quyết định kỳ hạn vay từ mức giá hoặc cấu trúc kỳ hạn, đánh đổi thanh khoản để lấy carry cao hơn. Các chiến lược theo sự kiện (Spike Catcher) giữ vốn dự trữ và triển khai khi lãi suất tăng vọt. Mỗi thẻ trên trang này hiển thị mức độ phức tạp và những gì nó làm.
Tôi có thể backtest một chiến lược trước khi chạy thật không?
Có. Mọi chiến lược được phát hành đều có thể backtest trên dữ liệu funding lịch sử thực của Bitfinex, và bạn có thể chạy nó ở chế độ giấy trước khi kích hoạt vốn thật. Backtest là ước tính mô phỏng, không phải sự đảm bảo, và giả định mức khớp lệnh lạc quan, nên hãy coi chúng như một cách để so sánh các chiến lược và thiết lập hơn là dự báo lợi nhuận chính xác.
Tôi có thể thay đổi chiến lược sau này không?
Có. Bạn có thể chuyển chiến lược, điều chỉnh thiết lập, tạm dừng tự động hóa, hoặc hủy các lệnh funding đang chờ bất cứ lúc nào. Vốn không bao giờ rời khỏi tài khoản Bitfinex của bạn, nên việc đổi ý chỉ thay đổi cách đặt các lệnh mới; nó không di chuyển vốn của bạn.
Các chiến lược có đảm bảo lợi nhuận không?
Không. Lãi suất funding Bitfinex biến động liên tục và bạn đang cho các nhà giao dịch margin vay, nên bạn chịu rủi ro tín dụng của hệ thống tài sản thế chấp của sàn. Các chiến lược hướng tới việc đặt lệnh đều đặn và thông minh hơn cho vay thủ công, nhưng không chiến lược nào đảm bảo lợi nhuận, và một backtest cho thấy APR cao hơn không phải là lời hứa về lợi nhuận tương lai.
Adaptive Carry và Spike Catcher là gì?
Adaptive Carry là một chiến lược tự điều chỉnh theo dõi vị trí của mức lãi suất funding hiện tại trong khoảng dao động gần đây của chính nó; khi lãi suất gần đỉnh của khoảng đó, nó khóa vốn vào kỳ hạn dài trả cao nhất để tận hưởng mức lãi suất cao, và giữ ngắn cùng thanh khoản khi lãi suất thấp. Spike Catcher để dành vốn dự trữ bên lề và triển khai vào kỳ hạn dài khi FRR tăng vọt, nhằm khóa những mức lãi suất cao bất thường thường nhanh chóng tan biến. Cả hai đều đánh đổi một phần thanh khoản để có cơ hội carry cao hơn và hướng tới người dùng nâng cao hơn.
Nó định lại giá các lệnh của tôi bao lâu một lần?
Stratum đánh giá lại sổ funding theo một chu kỳ ngắn, lặp lại và định lại giá hoặc hủy rồi thay thế lệnh khi các quy tắc chiến lược của bạn cho rằng báo giá hiện tại đã cũ. Trên thực tế, các lệnh của bạn bám theo thị trường liên tục thay vì nằm yên ở một mức giá bạn đặt một lần rồi quên. Nhịp chính xác được lo liệu sẵn cho bạn; bạn thiết lập các quy tắc chiến lược, chứ không phải một bộ hẹn giờ làm mới thủ công.