Geriye dönük test edilmiş, optimize edilmiş marj fonlama stratejileri.

Yalnızca piyasayla eşleşen, eli değmeyen bir temel çizgi istiyorsanız Simple FRR veya FRR + Offset ile başlayın. Teklifleri piyasa oranının etrafına yayarak biraz daha fazla yakalamak istiyorsanız Rate Spread veya Adaptive Spread’i deneyin. Kredi vadeleriyle rahatsanız, Maturity Ladder, Rate Ladder ve Adaptive Carry bir miktar likiditeyi daha yüksek carry karşılığında takas eder. Evrensel olarak en iyi seçim yoktur; doğru olanı, likiditeye karşı getiriye ne kadar değer verdiğinize ve ne kadar aktif olmak istediğinize bağlıdır. Sermaye bağlamadan önce kendi para biriminizde birkaç adayı geriye dönük test edin.

FRR, Flash Return Rate’tir; Bitfinex’in hareketli ortalama fonlama oranıdır. FRR uyumlu stratejiler, onu yazdığınız sabit bir sayı yerine canlı bir referans noktası olarak kullanır. Simple FRR sermayenizi tam FRR’ye yerleştirir; FRR + Offset, üstünde veya altında yapılandırılabilir bir marj ile teklif verir ve fonlama defteri hareket ettikçe yeniden teklif verir. FRR piyasayı takip ettiğinden, FRR uyumlu teklifler tüm gün defteri izlemenize gerek kalmadan rekabetçi kalır.

Oran ve vadeyi nasıl seçtikleri konusunda farklılık gösterirler. FRR takip eden stratejiler (Simple FRR, FRR + Offset) piyasa oranıyla eşleşir ve oldukça likit kalır. Spread stratejileri (Rate Spread, Adaptive Spread) defterin daha fazlasını yakalamak için FRR’nin etrafına kademeli teklifler yerleştirir. Vade duyarlı stratejiler (Maturity Ladder, Yield Curve, Rate Ladder, Adaptive Carry) kredi süresini oran veya vade yapısından belirleyerek likiditeyi daha yüksek carry için takas eder. Olay odaklı stratejiler (Spike Catcher) yedek sermaye tutar ve oran sıçramalarında devreye sokar. Bu sayfadaki her kart kendi karmaşıklık seviyesini ve ne yaptığını gösterir.

Evet. Yayınlanan her strateji gerçek geçmiş Bitfinex fonlama verilerine karşı geriye dönük test edilebilir ve gerçek sermayeyi etkinleştirmeden önce kâğıt modunda çalıştırabilirsiniz. Geriye dönük testler modellenmiş tahminlerdir, bir garanti değildir ve iyimser dolumlar varsayar; bu yüzden onları kesin kazançların bir öngörüsü olarak değil, stratejileri ve ayarları karşılaştırmanın bir yolu olarak ele alın.

Evet. İstediğiniz zaman strateji değiştirebilir, ayarları düzenleyebilir, otomasyonu duraklatabilir veya bekleyen fonlama tekliflerini iptal edebilirsiniz. Fonlar asla Bitfinex hesabınızdan çıkmaz, bu yüzden fikrinizi değiştirmek yalnızca yeni tekliflerin nasıl yerleştirileceğini değiştirir; sermayenizi taşımaz.

Hayır. Bitfinex fonlama oranları sürekli hareket eder ve marj işlemcilerine kredi verdiğiniz için borsanın teminat sisteminin kredi riskini taşırsınız. Stratejiler, teklifleri manuel borç vermeden daha tutarlı ve akıllı bir şekilde yerleştirmeyi amaçlar, ancak hiçbir strateji getiri garanti etmez ve daha yüksek bir APR gösteren bir geriye dönük test, gelecekteki kazançların bir vaadi değildir.

Adaptive Carry, mevcut fonlama oranının kendi son aralığında nerede durduğunu izleyen, kendi kendini ayarlayan bir stratejidir; oran o aralığın tepesine yakınken, yükselen oranı sürmek için sermayeyi en çok ödeme yapan uzun vadeye kilitler ve oranlar düşükken kısa ve likit kalır. Spike Catcher, yedek sermayeyi kenarda tutar ve FRR sıçradığında uzun uçta devreye sokar; hızla sönen alışılmadık derecede yüksek oranları kilitlemeyi amaçlar. Her ikisi de bir miktar likiditeyi daha yüksek carry şansı için takas eder ve daha ileri düzey kullanıcılara yöneliktir.

Stratum, fonlama defterini kısa, tekrarlayan bir döngüde yeniden değerlendirir ve strateji kurallarınız mevcut teklifin eskidiğini söylediğinde teklifleri yeniden fiyatlandırır ya da iptal edip değiştirir. Pratikte, teklifleriniz bir kez belirleyip unuttuğunuz bir oranda durmak yerine piyasayı sürekli takip eder. Tam tempo sizin için halledilir; siz manuel bir yenileme zamanlayıcısını değil, strateji kurallarını ayarlarsınız.