Bitfinex kredilendirme stratejisi geriye dönük test sonuçları — 3 yıllık veri
Stratum’un sunduğu her fonlama stratejisi, 1,095 günlük gerçek geçmiş Bitfinex fonlama piyasası verisine karşı yeniden oynatılır. Bu sayfa ortaya çıkan veri setini yayımlar — strateji ve para birimi başına ortalama net APR, emir doldurma oranı ve sermaye kullanımı — böylece yaklaşımları pazarlama iddiaları yerine sayılarla karşılaştırabilirsiniz. Atıfla serbestçe alıntılayabilirsiniz.
Sayıları aşağıdaki metodolojiyle birlikte okuyun: geriye dönük testler tasarımı gereği iyimserdir (tam boyutlu doldurmalar, piyasa etkisi yok). Stratejileri iyi sıralarlar; mutlak getirileri olduğundan fazla gösterirler. Likit stablecoin defterlerinde gerçek numune dışı canlı getiriler, rejime bağlı olarak %8,5–10 APR civarında kalmıştır.
USD fonlaması
En derin Bitfinex fonlama defteri. Marj traderlarına karşı stablecoin tarzı dolar kredilendirmesi; oranlar Bitfinex’in saatlik baz fonlama oranı olan Flash Return Rate’i (FRR) izler.
| Strateji | Ort. APR (net) | Emir doldurma oranı | Kullanım |
|---|---|---|---|
| Yield CurveGeriye dönük testte en iyi | 10.75% | 21.7% | 97.0% |
| Adaptive Carry | 9.63% | 5.9% | 73.1% |
| Adaptive Ladder | 8.36% | 64.6% | 98.2% |
| Rate Ladder | 7.77% | 61.1% | 98.4% |
| Maturity Ladder | 7.21% | 48.2% | 95.7% |
| Carry Optimizer | 6.54% | 64.0% | 98.1% |
| Spike Catcher | 6.03% | 17.6% | 64.0% |
| FRR + Offset | 4.83% | 82.0% | 99.0% |
| Simple FRR | 4.83% | 82.0% | 99.0% |
| Adaptive Spread | 4.08% | 72.0% | 98.1% |
| Rate Spread | 3.97% | 54.3% | 96.2% |
USDT (UST) fonlaması
Bitfinex’te UST olarak listelenen Tether fonlaması. USD’den biraz daha ince ama genellikle benzer bir oran rejimi; aynı stratejiler geçerlidir.
| Strateji | Ort. APR (net) | Emir doldurma oranı | Kullanım |
|---|---|---|---|
| Yield CurveGeriye dönük testte en iyi | 9.80% | 17.8% | 95.6% |
| Rate Ladder | 7.91% | 54.8% | 98.0% |
| Adaptive Ladder | 7.54% | 62.9% | 98.1% |
| Maturity Ladder | 7.06% | 46.4% | 95.0% |
| Carry Optimizer | 6.63% | 53.8% | 97.1% |
| Adaptive Carry | 6.52% | 2.5% | 49.4% |
| Spike Catcher | 6.26% | 11.5% | 53.8% |
| FRR + Offset | 5.17% | 72.8% | 98.3% |
| Simple FRR | 5.17% | 72.8% | 98.3% |
| Adaptive Spread | 4.25% | 68.7% | 97.8% |
| Rate Spread | 4.17% | 52.4% | 95.9% |
BTC fonlaması
Kripto fonlama oranları dolar oranlarından çok daha düşüktür — BTC için borçlanma talebi yapısal olarak daha zayıftır. Buradaki mutlak APR’ler küçüktür; ilgi çekici sinyal stratejiler arasındaki sıralamadır.
| Strateji | Ort. APR (net) | Emir doldurma oranı | Kullanım |
|---|---|---|---|
| Yield CurveGeriye dönük testte en iyi | 0.25% | 17.3% | 83.9% |
| Spike Catcher | 0.22% | 1.6% | 36.2% |
| Adaptive Ladder | 0.19% | 48.4% | 94.0% |
| Carry Optimizer | 0.18% | 52.0% | 95.6% |
| Rate Ladder | 0.10% | 43.5% | 95.0% |
| Maturity Ladder | 0.08% | 45.0% | 79.3% |
| Adaptive Carry | 0.08% | 0.7% | 13.7% |
| FRR + Offset | 0.04% | 69.7% | 94.2% |
| Simple FRR | 0.04% | 69.7% | 94.2% |
| Rate Spread | 0.03% | 42.0% | 91.9% |
| Adaptive Spread | 0.03% | 57.1% | 94.9% |
ETH fonlaması
BTC gibi, ETH fonlaması da dolar fonlamasından çok daha az kazandırır ve daha epizodiktir — getiriler istikrarlı bir taşıma yerine talep sıçramaları etrafında kümelenir.
| Strateji | Ort. APR (net) | Emir doldurma oranı | Kullanım |
|---|---|---|---|
| Yield CurveGeriye dönük testte en iyi | 1.49% | 7.4% | 78.8% |
| Spike Catcher | 1.45% | 1.1% | 31.3% |
| Rate Ladder | 1.22% | 28.6% | 89.8% |
| Adaptive Ladder | 0.93% | 38.0% | 90.5% |
| Carry Optimizer | 0.66% | 29.8% | 88.6% |
| Maturity Ladder | 0.63% | 30.7% | 80.0% |
| FRR + Offset | 0.52% | 46.2% | 91.3% |
| Simple FRR | 0.52% | 46.2% | 91.3% |
| Adaptive Carry | 0.48% | 0.6% | 15.3% |
| Rate Spread | 0.42% | 39.1% | 91.9% |
| Adaptive Spread | 0.40% | 46.9% | 93.6% |
Ort. APR, tüm pencere boyunca yıllıklandırılmış ortalama getiridir; kazanılan faiz üzerindeki Bitfinex’in %15 ücreti düşülmüş nettir. Emir doldurma oranı, dolan simüle edilmiş tekliflerin payıdır. Kullanım, ortalama olarak krediye verilen sermayenin payıdır. Yüksek APR’ye ama çok düşük doldurma oranına sahip satırlar nadir doldurmalara bağlıdır ve geriye dönük test iyimserliğine en çok maruz kalan satırlardır.
Bu sayılar nasıl hesaplanıyor
Her rakam, Stratum geriye dönük test motorunun para birimi başına 1,095 günlük (~3 yıl) geçmiş Bitfinex fonlama piyasası verisini — kaydedilmiş oranlar ve fonlama mumlarını — yeniden oynatmasından gelir. Motor, her stratejinin gerçek teklifler vermesini simüle eder: kredi başına faizi sürekli olarak biriktirir, kredi vadelerine uyar, erken dönüşleri modelle ve kazanılan faiz üzerindeki Bitfinex’in %15 ücreti düşülmüş net APR’yi raporlar. Yeniden oynatma penceresi ile doldurma/ücret modeli her strateji için aynıdır, dolayısıyla bir tablo içindeki satırlar doğrudan karşılaştırılabilir.
Sınırlar konusunda açık konuşalım: bu geriye dönük testler iyimserdir. Tekliflerin kaydedilen oranda tam boyutlu doldurulduğunu, hiçbir piyasa etkisi olmadan — kendi büyüklüğünüz defteri asla kımıldatmadan ve sıra önceliğini başka kredi verenlere asla kaptırmadan — varsayarlar. Gözlemlediğimiz rejimler genelinde, likit stablecoin defterlerinde gerçek numune dışı canlı getiriler, manşet geriye dönük test sayısı ne olursa olsun, makul varsayılan ayarlarda rejime bağlı olarak %8,5–10 APR civarındadır. Tabloları bir tahmin değil, bir sıralama aracı olarak ele alın.
İki dürüstlük notu daha. Birincisi, yüksek APR’ye ama çok düşük doldurma oranına sahip stratejiler (oran sıçramalarını bekleyen olaya dayalı yaklaşımlar) az sayıda doldurmadan tahmin yürütür — geriye dönük test ile canlı arasındaki en geniş farkı taşırlar. İkincisi, Bitfinex fonlaması borçlu tarafından erken iade edilebilir, dolayısıyla uzun vadeli teklifler tüm vadelerini güvenilir biçimde kazanmaz. Bağlam için platform temelleri: FRR (Flash Return Rate) Bitfinex’in saatlik baz fonlama oranıdır, minimum teklif yaklaşık $150 eşdeğeridir ve günlük bir oran, günlük oran × 365 olarak yıllıklandırılır.
CC BY 4.0 kapsamında açık veri
Bu tabloları veya tam indirmeleri makalelerde, araştırma notlarında, karşılaştırmalarda, videolarda ya da kendi analizinizde yeniden kullanabilirsiniz. Stratum’a uygun şekilde atıf yapın ve metodoloji uyarılarını koruyun. Kaynak bağlantısı en güncel anlık görüntünün doğrulanmasına yardımcı olur; düz metin veya nofollow atıf da kabul edilir.
Ya da metin içinde doğal olarak bağlantı verin, ör. “Stratum’un 3 yıllık Bitfinex kredilendirme geriye dönük test verilerine göre” ifadesinde bağlantıyı bu URL’ye yönelterek.
Lisans: Creative Commons Atıf 4.0 Uluslararası (CC BY 4.0). Atıf gerekir; follow bağlantı gerekmez.
Bu veriyi gömün
Bu strateji liderlik tablosu kartını tek bir statik iframe ile kendi sitenize veya blogunuza ekleyin — JavaScript gerekmez. "Data: Stratum" atıf bağlantısı sağlam kaldığı sürece serbestçe kullanılabilir.
FAQ
Bu geriye dönük test sonuçları nasıl hesaplandı?
Stratum geriye dönük test motoru, para birimi başına 1.095 günlük geçmiş Bitfinex fonlama piyasası verisini yeniden oynatır ve her stratejinin kaydedilen oranlara karşı teklif vermesini simüle eder. Faiz kredi başına birikir, vadeler ve erken dönüşler modellenir ve raporlanan APR, kazanılan faiz üzerindeki Bitfinex’in %15 ücreti düşülmüş nettir. Her strateji aynı pencereyi ve aynı doldurma ile ücret modelini kullanır, dolayısıyla sonuçlar bir para birimi içinde doğrudan karşılaştırılabilir.
Geriye dönük test APR’leri neden canlıda beklemem gerekenden yüksek?
Geriye dönük testler, her teklifin kaydedilen oranda tam boyutlu doldurulduğunu, hiçbir piyasa etkisi ve sıra önceliği için rekabet olmadan varsayar. Canlıda, büyüklüğünüz defteri kımıldatır ve diğer kredi verenler sizin altınızı oyar. Likit stablecoin defterlerinde numune dışı canlı getiriler, makul varsayılan ayarlarda rejime bağlı olarak %8,5–10 APR civarında kalmıştır. Geriye dönük test, stratejileri birbirine karşı sıralamak için güvenilirdir, mutlak getirinizi tahmin etmek için değil.
Bu sayıları yeniden üretebilir miyim?
Büyük ölçüde evet. Temeldeki fonlama piyasası geçmişi Bitfinex API üzerinden herkese açıktır (fonlama mumları ve istatistik uç noktaları) ve metodoloji bu sayfada açıklanmıştır: 1.095 günlük yeniden oynatma, kredi başına sürekli faiz birikimi, %15 ücret düşülmüş net. Stratum aboneleri aynı geriye dönük testleri uygulama içinde aynı motorda çalıştırabilir. Bağımsız yeniden uygulamalar doldurma varsayımlarında farklılık gösterecektir — ki tam da bu yüzden doldurma oranı ve kullanımı APR’nin yanında yayımlıyoruz.
Geriye dönük test edilen stratejilerin her birinin gerçekte ne yaptığı ve her birinin kime uygun olduğu.
Bu geriye dönük test rakamlarını, para birimi ve strateji başına kendi sermayeniz üzerinde modellenmiş büyümeye dönüştürün.
Para birimi başına güncel Bitfinex fonlama oranları ve FRR bağlamı.
Geçmiş backtestten kağıt moduna, ardından denetlenebilir canlı fonlama tekliflerine geçin.
Canlı piyasa gözlemleri, indirilebilir geçmiş ve tekrarlanabilir lending stratejisi araştırmaları için tek katalog. Her veri seti kaynak ve yöntemi açıklar.
Güncel USD, USDT ve BTC oranlarını hafif bir iframe ile yayınlayın. Widget otomatik yenilenir ve okuyucuları kaynak veri setine yönlendirir.
Bu stratejileri kendi hesabınızda çalıştırın
Stratum, fonlama tekliflerini kapsamı sınırlı, çekim devre dışı Bitfinex API anahtarınız üzerinden verir — saklamasız, sabit $9–$99/ay, kazançlarınızdan pay almadan. Paper modu, gerçek sermaye bağlamadan önce bir stratejinin çalışmasını izlemenizi sağlar.