Rate Spread
Rate Spread coloca una fila de ofertas de funding por niveles a lo largo de un rango de precios en lugar de apostar a una sola tasa. Los niveles más baratos se llenan rápido; los más caros se quedan esperando a atrapar un pico. Es una estrategia Intermedia de la categoría Spread de tasa: una de las estrategias que puedes ejecutar en un bucket de asignación dentro de una estrategia de divisa.
Cómo funciona
Rate Spread reparte la porción de capital de su bucket entre varias ofertas espaciadas de manera uniforme entre dos
múltiplos del FRR — el Flash Return Rate de Bitfinex, la tasa de funding promedio de la plataforma. La oferta más barata se
coloca en FRR × loMult y la más cara en FRR × hiMult, con los niveles restantes espaciados de
manera uniforme en el medio. El capital de la porción se reparte de manera uniforme entre los niveles, de modo que cada
oferta lleva la misma cantidad.
Los niveles bajos se llenan rápido porque quedan por debajo del mercado; los niveles altos descansan por encima de él y solo se llenan si la tasa sube a alcanzarlos. Así atrapas un rango de tasas en lugar de comprometerlo todo a un solo precio. Todas las ofertas del spread usan la duración de préstamo (periodo) configurada del bucket.
Cuándo usarla
Recurre a Rate Spread cuando quieras atrapar un rango de tasas en lugar de apostar a un solo precio. Se sitúa entre la base sin intervención Simple FRR y las estrategias más reactivas basadas en el vencimiento y en eventos: permaneces ampliamente en el mercado (los niveles bajos se siguen llenando) mientras mantienes algo de capital aspirando a tasas más altas.
La contrapartida
Las ofertas baratas ganan poco, y las caras pueden no llenarse nunca. El espaciado es fijo, así que ignora cuán volátil está el mercado realmente — en un mercado tranquilo los niveles altos pueden quedar ociosos, y en uno agitado un spread fijo puede ser demasiado tímido o demasiado codicioso. Si quieres que el spread se ensanche y estreche con la volatilidad automáticamente, mira Adaptive Spread, que usa la misma idea de escalera por niveles pero ajusta su ancho a medida que la tasa se vuelve agitada o tranquila.
Parámetros
- Número de ofertas (
slices) — cuántas ofertas colocar a lo largo del rango de precios. Predeterminado5; acotado entre2y20. Más ofertas cubren más tasas, pero cada una es más pequeña. - Oferta más barata (
loMult) — tu oferta más agresiva, como múltiplo del FRR. Predeterminado0.5(la mitad de la tasa de mercado), que se llena casi al instante. Más bajo se llena más rápido pero gana menos. - Oferta más cara (
hiMult) — tu oferta más alta y paciente, como múltiplo del FRR. Predeterminado2.0(el doble de la tasa de mercado), que solo se llena si la tasa se dispara. Más alto aspira a picos pero puede quedar sin llenar.
Perfil de retorno y liquidez
En el selector de estrategias del producto, Rate Spread está clasificada como retorno medio y liquidez alta — los niveles bajos mantienen el capital llenándose y rotando, mientras que los niveles altos aspiran a más sin aparcar efectivo ocioso como hace una estrategia de reservar y esperar.
Cómo se ejecuta
Rate Spread es una función pura y determinista: dada su porción de capital y una instantánea del mercado, devuelve el conjunto de ofertas que quiere dejar en reposo. El mismo código de algoritmo se ejecuta en los ticks en vivo y en los backtests, con el orquestador de estrategias manejando la asignación, los suelos y topes globales, y reconciliando el libro de órdenes en vivo con las ofertas objetivo. Las estrategias colocan ofertas a través de tu clave API de Bitfinex con alcance limitado — consulta Añade tu clave API de Bitfinex y la descripción general de seguridad para saber cómo se acotan y almacenan las claves.
Sobre las cifras modeladas
Puedes hacer backtest de Rate Spread contra datos históricos reales de funding de Bitfinex en la calculadora y dentro de la app. Los backtests ejecutan el mismo código de algoritmo pero son explícitamente optimistas — asumen llenados a tamaño completo e ignoran la profundidad del libro de órdenes y el impacto de mercado — así que cualquier cifra que produzcan es modelada, no una garantía. El rendimiento pasado no predice resultados futuros. Estás prestando a traders de margen y asumes el riesgo de crédito del sistema de colateral de Bitfinex; Stratum no garantiza retornos.