Kies een strategie

Een strategie bepaalt hoe Stratum je inactieve saldo uitleent in Bitfinex margin funding. Deze gids behandelt hoe strategieën zijn opgebouwd, hoe je een algoritme kiest dat past bij je ervaringsniveau, en hoe je het in papermodus test voordat je live gaat.

1. Eén strategie per valuta

In Stratum is een strategie één container voor één valuta. Het kapitaal wordt verdeeld over allocatie-buckets, en elke bucket draait precies één algoritme op zijn deel. Een gedeelde orchestrator beheert de allocatie, de globale rate-floors en periode-caps, het splitsen, en de reconciliatie tegen je live offers — zodat elk algoritme alleen hoeft te beslissen welke offers het voor zijn eigen deel wil laten rusten.

Diezelfde algoritmecode draait zowel in live ticks als in backtests, en daarom weerspiegelt een backtest hoe de strategie zich daadwerkelijk zou gedragen. Backtests worden gemodelleerd tegen historische Bitfinex funding-data en zijn optimistisch — ze gaan ervan uit dat je offers op volledige omvang vullen en negeren de diepte van het orderboek en de marktimpact, dus behandel elk gemodelleerd cijfer als illustratief, niet als garantie.

2. Kies een algoritme op ervaringsniveau

Elk algoritme draagt een ervaringslabel — Beginner, Gevorderd, Geavanceerd of Expert — en een profiel dat het rendementspotentieel toont en hoe snel kapitaal weer vrijkomt. De volledige marketplace staat op de strategieënpagina. Kies op basis van hoe hands-on je wilt zijn:

Beginner — lui / rate-volgend

Simple FRR. Leent je hele deel uit tegen FRR (de Flash Return Rate van Bitfinex, de gemiddelde funding-rate van het platform). Het volgt de massa en vult snel, maar verslaat het gemiddelde nooit — wanneer de rate piekt, ben je al uitgeleend tegen de oude rate. Geen parameters in te stellen.
FRR + Offset. Leent uit tegen FRR plus een vaste dagelijkse premie die je kiest, en herprijst naarmate het boek beweegt. Net iets meer dan het gemiddelde, ten koste van iets tragere fills; zet je de premie te hoog, dan worden offers niet meer afgenomen. Eén parameter: de offset (standaard 0).

Gevorderd — rate-spread en looptijd-ladders

Rate Spread. Plaatst een rij getrapte offers gelijkmatig verdeeld van onder FRR tot erboven, en verdeelt het deel gelijk. Goedkope tiers vullen snel; dure tiers wachten om pieken te vangen. Parameters: aantal offers (standaard 5), goedkoopste tier (standaard 0,5× FRR), duurste tier (standaard 2,0× FRR).
Maturity Ladder. Verdeelt het deel gelijk over verschillende looptijden (standaard 2 / 7 / 14 / 30 dagen), zodat er altijd iets afloopt en terugkomt om te herinvesteren, zoals een depositoladder. Het verdeelt blind op looptijd en jaagt niet op de looptijd die het meest oplevert. Parameter: de lijst met looptijden.

Geavanceerd — adaptief, curve-bewust en event-gedreven

Adaptive Spread. Een ladder in Rate-Spread-stijl waarvan de breedte groeit wanneer de rate grillig is en versmalt wanneer hij rustig is. Het leent alleen ooit uit — het is geen tweezijdige market-maker — en valt in rustige markten terug richting gewoon FRR. Parameters: aantal offers (standaard 5), spread-breedte bij rustige omstandigheden (standaard ±10%), en reactiviteit (standaard 2,0).
Yield Curve. Rangschikt de looptijden van de live funding-curve op wat elk oplevert en leent uit over de bovenste paar, gelijk verdeeld. Het jaagt op de best betalende looptijd, ook al is die rate maar matig, en kan je lang vastzetten tegen een middelmatige rate. Zonder live curve valt het terug op één enkele FRR-offer. Parameter: over hoeveel toplooptijden wordt verdeeld (standaard 3).
Rate Ladder. Kiest de looptijd op basis van het rate-niveau: kort en liquide wanneer de rate laag is, lang en vastgezet wanneer hij hoog is. Kapitaal rust altijd. Standaard passen de triggers zich aan aan het recente gemiddelde van de rate; je kunt ook vaste dagelijkse-rate-getallen instellen. Parameters: trigger-stijl (relatief of absoluut), de hoge en lage triggers, en korte / midden / lange looptijden.
Carry Optimizer. De discipline van Rate Ladder plus een curve-bewuste lange keuze: wanneer de rate boven zijn recente gemiddelde klimt, zet het de best betalende lange looptijd op de markt vast, om de termijnpremie te vangen, in plaats van een vaste looptijd. Parameters: de lock-in- en blijf-kort-triggers, en korte / midden / minimale-lock-looptijden.
Spike Catcher. Houdt het deel inactief en leent niets uit, totdat FRR boven zijn recente gemiddelde springt met de spike-drempel, en zet dan het hele deel in op een lange looptijd. Gereserveerd geld verdient niets tussen pieken in, en een korte piek geeft mogelijk niet genoeg tijd om te vullen. Parameters: sprong die nodig is om in te zetten (standaard +30%), en looptijd wanneer het afgaat (standaard 120 dagen).

Expert — zelftunende carry

Adaptive Carry — de aanbevolen standaard. Net als Carry Optimizer, maar het beoordeelt de rate tegen het eigen recente bereik van deze markt (een voortschrijdend venster van ongeveer 60 dagen) in plaats van een vaste trigger, zodat het zich per markt zelftunet: het zet vlot vast in stabiele markten en alleen bij echte pieken in grillige markten. Wanneer het vastzet, gebruikt het een herinvesterings-bewuste "beste carry-tenor", zodat het een looptijd die nauwelijks beter is dan liquide blijven niet te veel beloont. Het past ook een adaptieve rate-floor toe — standaard weigert het uit te lenen onder het 96e percentiel van het recente-rate-venster, en laat de offer rusten totdat de rate stijgt om hem te bereiken. Totdat het genoeg rate-historie heeft, valt het terug op de eenvoudigere regel op basis van het gemiddelde. De floor laat in rustige markten wat geld inactief, wat de prijs is van wachten op betere rates.
Adaptive Ladder. In plaats van het hele deel aan één looptijd te binden, verdeelt het tussen een lang deel en een kort, liquide deel, met gewichten die verschuiven met de positie van de rate in zijn recente bereik — vooral lang bij de top, vooral kort bij de bodem. Het is nooit alles-of-niets, dus één verkeerd getimede tick kan niet het hele deel stranden. Zijn voordeel ten opzichte van Adaptive Carry is klein in backtests; kies het voor robuustheid over markten heen, niet voor een hoger plafond.

Rendement en liquiditeit zijn potentieel, geen belofte. Algoritmes met hoger rendement zetten kapitaal doorgaans langer vast en hangen af van rate-pieken die mogelijk niet komen; luie algoritmes geven opwaarts potentieel op in ruil voor bijna-zekere fills. Twijfel je, begin dan met de aanbevolen standaard en pas later aan.

3. Verdeel kapitaal over buckets

Je bent niet beperkt tot één algoritme. Een strategie kan meerdere buckets bevatten, elk met zijn eigen algoritme op zijn eigen percentage van het strategiekapitaal — bijvoorbeeld een Simple FRR-bucket voor stabiele fills naast een Spike Catcher-bucket die op pieken wacht. De orchestrator wijst elke bucket zijn deel toe en past je globale rate-floor en maximale looptijd over allemaal toe.

Sommige algoritmes verschijnen in de marketplace gemarkeerd als Binnenkort (bijvoorbeeld Volume-Threshold, Sentiment en Adaptive Spread + Hedging). Deze zijn nog niet beschikbaar — ze hangen af van datafeeds die Stratum nog niet inneemt, en een bucket kan niet met zo'n algoritme worden opgeslagen. Alleen de algoritmes die als live zijn gemarkeerd, kunnen vandaag worden gekozen.

4. Test in papermodus

We raden aan elke nieuwe strategie eerst in papermodus te draaien. Papermodus simuleert tegen live rates zonder echte offers te plaatsen, zodat je kunt zien hoe een algoritme zich in de huidige markt gedraagt — hoe vaak het vult, hoe lang het vastzet, hoeveel het inactief laat — voordat je kapitaal inzet. Om eerst een account te koppelen, zie voeg je Bitfinex API-sleutel toe.

Je kunt ook de calculator gebruiken om uitkomsten te modelleren uit echte funding-data. Net als bij backtests zijn die cijfers gemodelleerd en optimistisch — ze zijn een hulpmiddel bij het plannen, geen voorspelling.

5. Schakel over naar live

Wanneer je comfortabel bent met hoe een strategie zich in papermodus gedraagt, zet je hem op live. Stratum plaatst dan echte funding-offers via je gescopete Bitfinex API-sleutel — een sleutel die alleen funding- en leestoegang verleent en wordt geweigerd als hij kan opnemen of handelen. Voor hoe Stratum je sleutel opslaat en je account beschermt, zie beveiliging.

Resultaten uit het verleden voorspellen geen toekomstige resultaten. Je leent uit aan margin traders en draagt het kredietrisico van het onderpandsysteem van Bitfinex; Stratum garandeert geen rendement. Begin klein, kijk hoe je gekozen strategie zich live gedraagt, en schaal pas op zodra je hem vertrouwt.