Bir strateji seçin

Bir strateji, Stratum'un boşta bekleyen bakiyenizi Bitfinex marj fonlamasına nasıl borç vereceğine karar verir. Bu kılavuz, stratejilerin nasıl yapılandırıldığını, deneyim seviyenize göre nasıl bir algoritma seçeceğinizi ve canlıya geçmeden önce kağıt modunda nasıl test edeceğinizi kapsar.

1. Para birimi başına bir strateji

Stratum'da bir strateji, bir para birimi için tek bir kaptır. Sermayesi tahsis kovalarına bölünür ve her kova kendi diliminde tam olarak bir algoritma çalıştırır. Paylaşılan bir orkestratör tahsise, küresel oran tabanlarına ve dönem tavanlarına, bölmeye ve canlı tekliflerinize karşı uzlaştırmaya sahiptir — böylece her algoritmanın yalnızca kendi dilimi için hangi teklifleri beklemek istediğine karar vermesi gerekir.

Aynı algoritma kodu hem canlı tıklarda hem de geri testlerde çalışır; bu nedenle bir geri test, stratejinin gerçekte nasıl davranacağını yansıtır. Geri testler, geçmiş Bitfinex fonlama verilerine karşı modellenir ve iyimserdir — tekliflerinizin tam boyutta dolduğunu varsayar ve emir defteri derinliğini ve piyasa etkisini göz ardı ederler, bu nedenle herhangi bir modellenen rakamı garanti değil, açıklayıcı olarak değerlendirin.

2. Deneyim seviyesine göre bir algoritma seçin

Her algoritma bir deneyim etiketi taşır — Başlangıç, Orta, İleri veya Uzman — ve getiri potansiyelini ve sermayenin ne kadar hızlı serbest kaldığını gösteren bir profil taşır. Tüm pazar yeri stratejiler sayfasında bulunur. Ne kadar uygulamalı olmak istediğinize göre seçin:

Başlangıç — tembel / oran takibi

• Simple FRR. Tüm diliminizi FRR'de (Bitfinex'in Flash Return Rate'i, platformun ortalama fonlama oranı) borç verir. Kalabalığa uyar ve hızlı dolar, ancak asla ortalamayı geçmez — oran yükseldiğinde siz zaten eski oranda borç vermiş olursunuz. Ayarlanacak parametre yok.
• FRR + Offset. FRR'ye ek olarak seçtiğiniz sabit bir günlük prim üzerinden borç verir ve defter hareket ettikçe yeniden fiyatlandırır. Biraz daha yavaş doluluk pahasına ortalamadan biraz fazla; primi çok yüksek ayarlarsanız teklifler alınmayı durdurur. Bir parametre: ofset (varsayılan 0).

Orta — oran yayılımı ve kredi süresi merdivenleri

• Rate Spread. FRR'nin altından üstüne kadar eşit aralıklı kademeli tekliflerden oluşan bir sıra yerleştirir ve dilimi eşit olarak böler. Ucuz kademeler hızlı dolar; pahalı kademeler yükselişleri yakalamak için bekler. Parametreler: teklif sayısı (varsayılan 5), en ucuz kademe (varsayılan 0,5× FRR), en pahalı kademe (varsayılan 2,0× FRR).
• Maturity Ladder. Dilimi birkaç kredi süresine eşit olarak böler (varsayılan 2 / 7 / 14 / 30 gün), böylece her zaman bir şey vadesi dolar ve yeniden yatırım için geri döner, bir CD merdiveni gibi. Süreye göre körlemesine böler ve hangi sürenin en iyi ödediğini kovalamaz. Parametre: kredi sürelerinin listesi.

İleri — uyarlanabilir, eğri farkında ve olay odaklı

• Adaptive Spread. Oran dalgalı olduğunda genişliği büyüyen ve sakin olduğunda daralan, Rate-Spread tarzı bir merdiven. Yalnızca borç verir — iki taraflı bir piyasa yapıcı değildir — ve sakin piyasalarda yeniden sade FRR'ye doğru çöker. Parametreler: teklif sayısı (varsayılan 5), sakin koşul yayılım genişliği (varsayılan ±%10) ve tepkisellik (varsayılan 2,0).
• Yield Curve. Canlı fonlama eğrisinin kredi sürelerini her birinin ne ödediğine göre sıralar ve en üstteki birkaçı üzerinden eşit olarak bölerek borç verir. En iyi ödeyen süreyi, o oran yalnızca orta düzeyde olsa bile kovalar ve sizi vasat bir oranda uzun süre kilitleyebilir. Canlı eğri olmadığında tek bir FRR teklifine geri döner. Parametre: kaç tane en üst sürenin üzerine yayılacağı (varsayılan 3).
• Rate Ladder. Kredi süresini oran seviyesinden seçer: oran düşükken kısa ve likit, yüksekken uzun ve kilitli. Sermaye her zaman bekler. Varsayılan olarak tetikleyiciler oranın son ortalamasına göre ayarlanır; sabit günlük oran sayıları da belirleyebilirsiniz. Parametreler: tetikleyici stili (göreli veya mutlak), yüksek ve düşük tetikleyiciler ve kısa / orta / uzun kredi süreleri.
• Carry Optimizer. Rate Ladder'ın disiplini artı eğri farkında bir uzun seçim: oran son ortalamasının üzerine çıktığında, sabit bir süre yerine teklif edilen en iyi ödeyen uzun kredi süresini kilitleyerek vade primini yakalar. Parametreler: kilitleme ve kısa kalma tetikleyicileri ve kısa / orta / minimum kilit süreleri.
• Spike Catcher. FRR son ortalamasının üzerine yükseliş eşiği kadar atlayana kadar dilimi boşta tutar, hiçbir şey borç vermez, ardından tüm dilimi uzun bir kredi süresinde konuşlandırır. Ayrılan nakit yükselişler arasında hiçbir şey kazanmaz ve kısa bir yükseliş dolmak için zaman vermeyebilir. Parametreler: konuşlandırmak için gereken atlama (varsayılan +%30) ve tetiklendiğinde kredi süresi (varsayılan 120 gün).

Uzman — kendi kendini ayarlayan carry

• Adaptive Carry — önerilen varsayılan. Carry Optimizer gibidir, ancak oranı sabit bir tetikleyici yerine bu piyasanın kendi son aralığına (yaklaşık 60 günlük bir takip penceresi) göre değerlendirir, böylece piyasa başına kendi kendini ayarlar: istikrarlı piyasalarda kolayca kilitlenir ve dalgalı piyasalarda yalnızca gerçek yükselişlerde kilitlenir. Kilitlendiğinde, neredeyse likit kalmayı zar zor geçen bir süreyi aşırı ödüllendirmemesi için yeniden yatırım farkında bir "en iyi carry vadesi" kullanır. Ayrıca uyarlanabilir bir oran tabanı uygular — varsayılan olarak son oran penceresinin 96. yüzdelik diliminin altında borç vermeyi reddeder ve oran onu karşılamak için yükselene kadar teklifi bekletir. Yeterli oran geçmişine sahip olana kadar, daha basit ortalamaya dayalı kurala geri döner. Taban, sakin piyasalarda biraz nakdin boşta kalmasına neden olur ki bu, daha iyi oranları beklemenin bedelidir.
• Adaptive Ladder. Tüm dilimi tek bir süreye taahhüt etmek yerine, oranın son aralığındaki konumuyla kayan ağırlıklarla uzun bir kısım ile kısa, likit bir kısım arasında böler — üst noktaya yakınken çoğunlukla uzun, alt noktaya yakınken çoğunlukla kısa. Asla ya hep ya hiç değildir, bu nedenle yanlış zamanlanmış bir tık tüm dilimi mahsur bırakamaz. Geri testlerde Adaptive Carry'ye karşı avantajı küçüktür; bunu daha yüksek bir tavan için değil, piyasalar arası sağlamlık için seçin.

Getiri ve likidite potansiyeldir, vaat değildir. Daha yüksek getirili algoritmalar genellikle sermayeyi daha uzun süre kilitler ve gelmeyebilecek oran yükselişlerine bağlıdır; tembel algoritmalar neredeyse kesin doluluklar için yukarı yönlü potansiyelden vazgeçer. Emin değilseniz, önerilen varsayılanla başlayın ve daha sonra ayarlayın.

3. Sermayeyi kovalara bölün

Tek bir algoritmayla sınırlı değilsiniz. Bir strateji, her biri strateji sermayesinin kendi yüzdesi üzerinde kendi algoritmasını çalıştıran birkaç kova tutabilir — örneğin istikrarlı doluluklar için bir Simple FRR kovası ile yükselişleri bekleyen bir Spike Catcher kovasının yan yana olması gibi. Orkestratör her kovaya dilimini tahsis eder ve küresel oran tabanınızı ve maksimum kredi sürenizi hepsine uygular.

Bazı algoritmalar pazar yerinde Yakında geliyor olarak işaretli görünür (örneğin Volume-Threshold, Sentiment ve Adaptive Spread + Hedging). Bunlar henüz kullanılamaz — Stratum'un henüz almadığı veri akışlarına bağlıdırlar ve bir kova bunlardan biriyle kaydedilemez. Yalnızca canlı olarak işaretlenmiş algoritmalar bugün seçilebilir.

4. Kağıt modunda test edin

Her yeni stratejiyi önce kağıt modunda çalıştırmanızı öneririz. Kağıt modu, gerçek teklifler vermeden canlı oranlara karşı simülasyon yapar, böylece sermaye taahhüt etmeden önce bir algoritmanın mevcut piyasada nasıl davrandığını — ne sıklıkla dolduğunu, ne kadar süreyle kilitlendiğini, ne kadarını boşta bıraktığını — izleyebilirsiniz. Önce bir hesap bağlamak için Bitfinex API anahtarınızı ekleyin sayfasına bakın.

Gerçek fonlama verilerinden sonuçları modellemek için hesaplayıcıyı da kullanabilirsiniz. Geri testlerde olduğu gibi, bu rakamlar modellenmiş ve iyimserdir — bir tahmin değil, bir planlama yardımıdır.

5. Canlıya geçin

Bir stratejinin kağıt modunda nasıl davrandığından memnun olduğunuzda, onu canlıya geçirin. Stratum ardından kapsamlı Bitfinex API anahtarınız aracılığıyla gerçek fonlama teklifleri verir — yalnızca fonlama ve okuma erişimi veren ve para çekebilir veya işlem yapabilirse reddedilen bir anahtar. Stratum'un anahtarınızı nasıl sakladığı ve hesabınızı nasıl koruduğu hakkında bilgi için güvenlik sayfasına bakın.

Geçmiş performans gelecekteki sonuçları öngörmez. Marj tüccarlarına borç veriyorsunuz ve Bitfinex'in teminat sisteminin kredi riskini taşıyorsunuz; Stratum getiri garantisi vermez. Küçük başlayın, seçtiğiniz stratejinin canlıda nasıl davrandığını izleyin ve yalnızca ona güvendikten sonra ölçeği büyütün.