Bitfinex-fundingkosten en netto rendement

De vergoeding die uitleners werkelijk betalen

Bitfinex rekent bij standaard zichtbare aanbiedingen 15% van de gegenereerde fundinginkomsten. De vergoeding geldt voor verdiende rente, niet voor het uitgeleende saldo. Verdient een aanbieding $10 bruto, dan is de standaardvergoeding $1,50 en houd je $8,50 over.

Dit staat los van handelskosten. Margin funding levert kapitaal aan leners; je hoofdsom opent geen margintrade. Tarieven kunnen veranderen, leningen kunnen vroegtijdig eindigen en wachttijd tussen fills verlaagt ook het gerealiseerde inkomen.

De exacte berekening

Netto fundinginkomen = saldo × dagtarief × gefunde dagen × 0,85. Tarieven uit de Bitfinex-API zijn decimalen per dag: 0.0003 betekent 0,03% per dag, niet 3%.

Voor $10.000 dat 30 dagen tegen 0,03% per dag is uitgeleend, is het bruto inkomen $90. De vergoeding van 15% is $13,50, waardoor $76,50 netto overblijft. Dit veronderstelt dat het volledige saldo elke dag is uitgeleend en negeert samengestelde rente.

Vermenigvuldig het netto dagtarief met 365 voor een vergelijkbaar jaarcijfer. Een bruto dagtarief van 0,03% wordt netto 0,0255% per dag, oftewel 9,31% eenvoudige netto APR. Dit is geen prognose: markttarieven en benutting veranderen voortdurend.

Nettotarieven na de vergoeding van 15%

Verborgen aanbiedingen kosten meer

Bitfinex vermeldt een vergoeding van 18% op inkomsten uit verborgen fundingaanbiedingen. Hetzelfde voorbeeld van $90 bruto levert dan $73,80 op in plaats van $76,50. Een aanbieding verbergen kan de zichtbare invloed op het boek verkleinen, maar de extra kosten moeten dat voordeel terugverdienen.

Vervang voor verborgen aanbiedingen 0.85 in de formule door 0.82. Controleer altijd het actuele kostenschema voordat je op een berekening vertrouwt, want beursvoorwaarden kunnen wijzigen.

Wat het gerealiseerde rendement verbetert

De vergoeding staat vast, maar het verschil tussen een getoond tarief en je gerealiseerde rendement is beïnvloedbaar:

• Meet de benutting. Een APR van 10% bij slechts 70% uitgeleende tijd realiseert vóór samengestelde rente en andere effecten ongeveer 7%.
• Prijs met actuele data. Aanbiedingen ver boven bereikbare vraag kunnen tijdens het wachten niets verdienen; direct het laagste tarief nemen kan rendement laten liggen.
• Meet netto ledgerinkomsten. Beoordeel een strategie op afgeronde fundingcredits en kosten, niet op de APR van open aanbiedingen.

Veelgestelde vragen over Bitfinex-fundingkosten