Frais de funding Bitfinex et rendement net
Bitfinex affiche les taux de funding avant les frais du prêteur. Le taux du carnet permet donc de comparer les offres, mais ne correspond pas au montant réellement conservé. Ce guide convertit les taux journaliers en revenu net et montre l’effet du taux d’utilisation.
Les frais réellement payés par les prêteurs
Bitfinex prélève 15% du revenu de funding généré sur les offres visibles standards. Les frais portent sur les intérêts gagnés, pas sur le solde prêté. Si une offre rapporte 10 $ brut, les frais standards sont de 1,50 $ et vous conservez 8,50 $.
Ces frais sont distincts des frais de trading. Le margin funding fournit des capitaux aux emprunteurs ; votre principal n’ouvre pas une position sur marge. Les taux varient, les prêts peuvent finir tôt et les périodes sans exécution réduisent aussi le revenu réalisé.
Le calcul exact
Revenu net = solde × taux journalier × jours financés × 0,85. Les taux de l’API Bitfinex sont des décimales par jour : 0.0003 signifie 0,03% par jour, pas 3%.
Pour 10 000 $ financés à 0,03% par jour pendant 30 jours, le revenu brut est de 90 $. Les frais de 15% valent 13,50 $, soit 76,50 $ net. Ce calcul suppose que tout le solde reste financé chaque jour et ignore la capitalisation.
Pour obtenir un chiffre annuel comparable, multipliez le taux journalier net par 365. Un taux brut de 0,03% par jour devient 0,0255% net, soit 9,31% d’APR net simple. Ce n’est pas une prévision : taux et utilisation évoluent en permanence.
Exemples de taux nets après 15% de frais
APR net simple pour 0,020% brut par jour
APR net simple pour 0,030% brut par jour
APR net simple pour 0,050% brut par jour
Les offres cachées coûtent davantage
Bitfinex indique 18% de frais sur le revenu des offres de funding cachées. Le même exemple à 90 $ brut laisse alors 73,80 $, au lieu de 76,50 $. Cacher une offre peut limiter son impact visible dans le carnet, mais le surcoût doit être justifié.
Pour une offre cachée, remplacez 0.85 par 0.82 dans la formule. Vérifiez toujours la grille tarifaire actuelle avant de vous fier à un calcul, car les conditions de la plateforme peuvent changer.
Comment améliorer le rendement réalisé
Les frais sont fixes, mais vous pouvez réduire l’écart entre le taux affiché et le rendement obtenu :
- Mesurez l’utilisation. Un APR de 10% avec des fonds placés seulement 70% du temps réalise environ 7% avant capitalisation et autres effets.
- Fixez le prix avec des données actuelles. Une offre très au-dessus de la demande peut ne rien rapporter en attendant ; prendre toujours le taux le plus bas peut sacrifier du rendement.
- Mesurez le revenu net du ledger. Évaluez une stratégie avec les crédits de funding terminés et les frais, pas avec l’APR des offres ouvertes.
FAQ sur les frais de funding Bitfinex
Bitfinex prélève-t-il 15% de mon solde prêté ?
Non. Les frais standards représentent 15% du revenu de funding généré. Ils ne sont pas calculés comme 15% de votre principal.
Le taux journalier × 365 est-il mon rendement final ?
Non. C’est une annualisation simple à un instant donné. Les taux futurs, remboursements anticipés, périodes d’inactivité, frais et capitalisation modifient le résultat réel.
Où calculer un solde et un taux d’utilisation ?
Utilisez le calculateur gratuit de lending Bitfinex pour saisir le solde, le taux journalier, la durée, l’utilisation et les frais.
Calculez ce que vous conservez
Modélisez un solde, un taux journalier actuel, l’utilisation et les frais Bitfinex sans connecter de clé API.