Фандинг и трейдинг · две разные стороны

Bitfinex margin funding и margin trading

Они используют один рынок, но выполняют противоположные задачи. Маржинальные трейдеры занимают капитал для торговли с плечом. Поставщики фандинга дают этот капитал в долг и получают проценты, не открывая сделку. Stratum автоматизирует только сторону кредитора.

Образовательный контент, не финансовый совет. Лимиты плеча, комиссии и допустимые пары устанавливает Bitfinex, и они меняются — сверяйте актуальные цифры на bitfinex.com перед торговлей. Маржинальная торговля может потерять больше вашей начальной маржи.

Разница одним взглядом

Margin funding (кредитор)Margin trading (заёмщик)
ЦельПредоставлять капитал в книгу фандинга и получать проценты.Занимать капитал для открытия лонга или шорта с плечом.
Основная суммаОстаётся в funding-кошельке Bitfinex или активных funding-кредитах.Используется как обеспечение более крупной рыночной позиции.
ДоходДневные проценты от заёмщиков за вычетом 15% комиссии Bitfinex.Прибыль или убыток от движения цены за вычетом процентов по фандингу.
Ценовой рискНа выданную сумму не открывается сделка; стоимость криптовалютной суммы в фиате всё же может меняться.Прямое плечевое воздействие цены торгуемой пары.
ЛиквидацияНет собственной позиции кредитора для ликвидации; сохраняются риски платформы и экстремального дефицита.Позиция может быть принудительно закрыта, если обеспечение упадёт ниже поддерживающей маржи.
Главные расходы15% заработанных процентов или 18% для скрытого предложения фандинга.Проценты по фандингу; торговые maker/taker-комиссии сейчас 0%.
Доступ StratumЧтение/запись фандинга, чтение кошелька и ledger через ограниченный API-ключ.Разрешение на торговлю не запрашивается и не принимается.

Stratum выдаёт средства в долг и никогда не торгует вашей основной суммой

Стратегия Stratum может размещать, отменять и сверять предложения фандинга Bitfinex. Она не может открывать спотовые или маржинальные сделки, переводить или выводить средства. Ключи с правами на торговлю или вывод отклоняются при подключении.

Эта граница исключает торговлю с плечом из продукта, но не устраняет риск платформы Bitfinex, ставки, простоя капитала и изменения стоимости при кредитовании волатильного актива, например BTC.

FAQ по маржинальной торговле и фандингу

Кто платит Flash Return Rate (FRR)?

Маржинальные трейдеры, занимающие по плавающей ставке. FRR — индекс недавней активности фандинга; займы, взятые «по FRR», следуют за ним, пока открыты. Кредиторы на другой стороне его получают (за вычетом комиссии 15%). Одно и то же число — стоимость для одной стороны и доходность для другой.

Маржинальный фандинг безопаснее маржинальной торговли?

Он не несёт ценового и ликвидационного риска по вашей собственной позиции — обеспечение заёмщика покрывает ваш заём, а ликвидации существуют, чтобы расплачиваться с кредиторами. Остаются риск ставки, риск простаивающего капитала и риск биржи/платформы. «Нет ценового риска» — не значит «нет риска»: ваш капитал в любом случае живёт на Bitfinex.

Как занять сторону кредитора?

Переведите средства в фандинговый кошелёк Bitfinex и разместите офферы фандинга — вручную, через автопродление или через бота по API с ключом без права вывода. Выбор ставки и тенора — то, что отличает ленивую доходность по FRR от активно выставленной; именно эту задачу прайсинга автоматизируют протестированные на истории стратегии Stratum.

Живые ставки фандингаКалькулятор лендингаЧитать руководство по margin trading