問題所在
以往在 Bitfinex 放貸需要一個每月 99 美元的機器人，外加一份信任的跳躍。這兩者都可以省了。
01 · 已停用
Bitfinex Pro 已不復存在。
Bitfinex 已下架 Margin Funding Pro。鯨魚過去七年仰賴的儀表板不再存在。我們把它重建得更好。
02 · 規模越大越貴
百分比費用會越來越重。
以 50 萬美元部署、示意性 10% APR 計算，5% 的收益抽成約為每年 2,500 美元。Stratum 採用統一定價，讓更多獲利留在你手中。
03 · 難以稽核
報表應該能追溯回 Bitfinex。
Stratum 以 Bitfinex 融資帳本事件建立收益報表，讓利息、費用、幣別與匯出更容易對帳。
策略
十一種策略，皆經回測。
從懶人式的「全部以 FRR 掛單」基準，到波動率感知的自適應價差，以及利率預測鎖倉策略。每一種策略都針對真實歷史融資數據進行回測 — 為模型推估，並非保證。
初階
Simple FRR
全部資金以 FRR 掛單。懶人基準。
中階
Rate Spread
在 FRR 上下分層掛單。捕捉價差。
中階
Maturity Ladder
將貸款分散於 2/7/14/30 天的區間。
進階
Adaptive Spread
波動率感知的價差，當利率震盪時自動擴大。
進階
Yield Curve
在融資期限結構報酬最高之處放貸。
專家
Adaptive Carry
當利率位於自身近期區間高點時鎖定長期；低點時保持流動。
演算法實驗室
優勢在於策略選擇，而非記帳。
正確的匯出固然重要，但那只是基本門檻。Stratum 的引擎會觀察利率區間、期限曲線、成交行為與閒置資金，再決定何時保持流動、階梯式佈局，或鎖定更長的期限。
回測會以含費用拖累與成交建模的方式重播真實的 Bitfinex 融資歷史，讓你在自訂演算法觸及實際掛單前先行比較。模型結果僅供策略比較之用，並非報酬承諾。
非託管
我們絕不碰你的資金。
Stratum 透過 API 金鑰連接 Bitfinex,這些金鑰由 你 自行建立,並 停用提款權限。我們的服務可以讀取你的餘額並下融資掛單。它無法將你的資金轉移到任何地方。
我們不會緩解、也不會假裝能緩解的風險:Bitfinex 破產、穩定幣脫鉤、策略在黑天鵝事件中虧損本金。開始前請先閱讀風險頁面。
API 金鑰權限範圍
讀取帳戶資訊 允許
下融資掛單 允許
取消融資掛單 允許
提取資金 停用
交易(保證金/現貨) 停用
變更帳戶設定 停用
尖銳的問題
在你匯出 50 萬美元前會問的問題。
Stratum 是 Bitfinex 保證金融資機器人嗎?
是的。Stratum 是一款非託管的 Bitfinex 保證金融資機器人:它讀取你的融資錢包,透過受限範圍的 API 金鑰下單與取消融資掛單,並保持提款功能停用。
Stratum 能優化 Bitfinex 保證金融資掛單嗎?
可以。策略能圍繞 FRR 重新定價掛單、將資金分散於不同利率與貸款週期、在利率具吸引力時鎖定更長期限,並在上線前回測該行為。
Stratum 是 Bitfinex Lending Pro 的替代方案嗎?
Stratum 是 Bitfinex 融資掛單的獨立自動化層。當你想要回測、多種策略、基於帳本的報表、多帳戶支援,以及圍繞 Bitfinex 保證金融資的統一定價時,它就很有用。
如果 Bitfinex 當機怎麼辦?
Stratum 會持續運作。我們會重試、採用指數退避,並乾淨地暫停你的策略。當 Bitfinex 恢復時,我們會從停下的地方接續 — 不會重複下單,也不會漏掉掛單。
如果你們倒閉了怎麼辦?
由於 Stratum 是非託管的,你的資金從不依賴我們 — 它們始終留在你的 Bitfinex 帳戶中。你也可以隨時匯出每一筆貸款、掛單與帳本紀錄,讓你的紀錄與你一同離開。
這與 Coinlend 或 EarnUSD 有何不同?
Stratum 是專注於 Bitfinex 的專家工具,圍繞十一種經回測的策略打造,你可以在歷史融資數據上重播這些策略,並先以模擬模式運行,搭配帳本準確的收益報表、美國(TXF / Schedule B)與德國(Anlage KAP)稅務匯出,以及多帳戶支援。在價格上,Stratum 採統一費用 — 不像 Coinlend 那樣抽成 — 雖然某些機器人的原始價格更便宜;我們以策略深度與報表能力競爭,而非以最低價競爭。
如果我的策略虧錢怎麼辦?
你是在借錢給保證金交易者;你賺取利息,但也承擔 Bitfinex 抵押系統的信用風險。我們不保證報酬。回測呈現的是在歷史融資數據上的模型行為,並非未來收益的承諾。
你們如何處理安全性?
Stratum 透過你建立、且停用提款功能的 Bitfinex API 金鑰連接 — 我們可以讀取餘額並下單或取消融資掛單,僅此而已。第三方安全稽核與正式合規報告仍在我們的規劃藍圖上,尚未完成;完成後我們會在此處公布。
我需要進行 KYC 嗎?
對 Stratum 而言?不需要。對 Bitfinex 而言?需要 — 他們早已掌握你的資料。我們從不看到你的身分;我們看到的是你的 API 金鑰。
為何採統一費用而非抽成?
因為 5% 的收益抽成意味著利率越高我們賺越多 — 這是利益不一致。統一費用意味著我們的動機是讓你永遠順暢地運作下去。你的投資組合越大,這筆交易就越划算。
這在[國家]合法嗎?
在許多 Bitfinex 本身營運的司法管轄區,於 Bitfinex 借出加密貨幣是合法的,但規則與稅務處理各有不同。Stratum 可匯出 CSV、TurboTax TXF、德國 Anlage KAP 與 PDF 報表 — 請就你的情況諮詢你的會計師。